Что такое структурированные финансы?

Когда более традиционные методы получения ссуды для бизнеса либо нежелательны, либо невозможны, всегда есть возможность структурированного финансирования. Структура финансирования по сути представляет собой процесс предоставления кредита, основанный на сильных результатах в движении денежных средств в прошлом. Вместо того, чтобы использовать другие активы в качестве обеспечения кредита, средства авансируются на основе истории, которая указывает на постоянный приток денежных средств в бизнес заемщика, что позволит своевременно и упорядоченно погасить сумму кредита. Вот несколько примеров того, как структурированное финансирование может быть правильным вариантом в данной ситуации.

Использование структурированного финансирования может быть привлекательным для бизнеса, который не имеет большого количества материальных активов, но имеет сильную клиентскую базу и документированную историю ежемесячного выставления счетов в сочетании с последовательной историей платежей клиентов. Инвесторы часто готовы одалживать деньги корпорациям такого рода, даже если они могут быть довольно небольшими, и делают это под более низкую процентную ставку, чем стандартный банковский кредит. Для бизнеса, который стремится расширить клиентскую базу и нуждается в быстрых денежных средствах для этого, структурированное финансирование может представлять собой наиболее экономически эффективный способ управления сбором средств. Наряду с небольшим количеством бюрократизма, связанного со структурным финансированием, этот вариант также может двигаться очень быстро, часто намного быстрее, чем получение стандартного бизнес-кредита.

Структурированное финансирование также является отличным способом для компании, которая переживает бурный период, чтобы получить операционный капитал, необходимый для того, чтобы вновь встать на ноги и снова начать расти. Например, компания, которая вступает в слияние, которое оказывается неудачным, тратит много ресурсов, чтобы юридически переломить ситуацию. Несмотря на то, что денежные потоки от заказов клиентов оставались стабильными на протяжении всего процесса, в настоящее время компания покрыта большим объемом задолженности по высоким процентным ставкам. Ответом может быть использование структурированного финансирования для устранения обязательств с более высокими процентами, их эффективного обмена на более низкие проценты и более управляемые выплаты. В то время как традиционный финансовый сектор может не решаться предоставлять кредиты компаниям, выходящим из подобной ситуации, структурированная финансовая схема будет учитывать стабильный и последовательный поток денежных средств от заказов клиентов и рассматривать корпорацию как хороший риск.

Структурированное финансирование может рассматриваться как способ CDO или обеспеченное долговое обязательство. CDO в основном являются своего рода структурированным кредитным продуктом, который является идеей, когда существует некоторый риск переноса с компанией, но есть также потенциал для роста. Структурированное финансирование идеально, когда элемент переноса риска делает обращение к традиционным источникам финансирования непродуктивным, непривлекательным или просто невозможным. Благодаря использованию структурированного финансирования многим компаниям дается шанс на новую жизнь, которая в противном случае была бы невозможна.