Что такое структурированное торговое финансирование?

Структурированное торговое финансирование является основным средством, с помощью которого многие мировые экспортеры сырья финансируют свои операции. Глобальный бизнес питается в основном за счет торговли сырьевыми товарами. Некоторые из наиболее ценных активов - нефть и драгоценные металлы, но пиломатериалы, текстиль и сельскохозяйственная продукция, такая как кофе и какао, также являются важными игроками. Однако международная торговля обходится дорого, даже если она приносит значительную прибыль. Трейдерам из всех социально-экономических слоев часто с самого начала требуется финансирование, которое обычно осуществляется в форме сложных залоговых и договорных соглашений, заключаемых под эгидой структурированного торгового финансирования.

Банки и банковские учреждения являются основными кредиторами в операциях структурированного торгового финансирования. В некотором смысле, эти транзакции похожи на кредиты в том смысле, что трейдеры обычно получают деньги авансом, но они настроены совсем по-другому. Вместо того, чтобы иметь срок погашения, банки устанавливают планы постоянного погашения, в которых инвестированный капитал и платежи по иностранным кредитам возвращают деньги в структурированные торговые инструменты по мере завершения и погашения сделки.

Обычно существует два основных формата структурированного торгового финансирования. Первый формат основан на гарантии оборотного капитала, которая, по сути, представляет собой авансовый платеж наличными за оценочную стоимость товаров, которые должны быть проданы. Этот вид плана популярен для трейдеров в развивающихся странах или в странах, которые не имеют стабильного кредита. Для такого рода экспортеров может быть трудно заручиться достаточной поддержкой, чтобы платить сборы, которые так часто связаны с экспортом на переднем крае: сбор товара, его обработка и организация его отгрузки, и это лишь некоторые из них. Затраты, связанные с заключением контрактов и работой с импортером, обычно также учитываются.

Второй тип структурированного торгового финансирования ориентирован на дебиторскую задолженность, которая используется в зависимости от силы иностранных контрактов. В этих случаях оценивается не стоимость фактических товаров, а стоимость самого соглашения об импорте / экспорте. Использование инструмента контракта позволяет трейдерам сохранять контроль над своими товарами и сопутствующей ценовой структурой, одновременно снижая риски с иностранными кредиторами. В большинстве случаев такого рода планы внедряются импортерами и экспортерами, которые находятся в одинаковом финансовом положении или в которых кредит экспортера считается более надежным.

Частные лица и корпорации, которые занимаются международной торговлей, часто заключают соглашения о структурированном финансировании торговли с банками, даже если они имеют достаточный капитал. Привлечение банка и поручение третьей стороне оценивать и структурировать финансовые аспекты торгового соглашения ограничивают финансовый риск и во многих отношениях являются мерой секьюритизации. Импорт и экспорт часто воспринимаются как гарантированные, если они опираются на структурированный план. Финансирование сложных транзакций помогает защитить финансовые активы трейдера, что может помочь контролировать рыночные цены и, в свою очередь, может помочь обеспечить постоянство затрат для потребителей.