Какова лучшая формула для оборотного капитала?

Лучшая формула для оборотного капитала, пожалуй, самая распространенная, это текущие активы за вычетом текущих обязательств. Эта формула распространена, потому что владельцы бизнеса и менеджеры могут использовать информацию, найденную в их балансах, для расчета оборотного капитала. Изобретатели и другие сторонние заинтересованные стороны также могут использовать эту формулу, поскольку необходимые цифры находятся в финансовой отчетности компании, опубликованной для публичного использования. Государственные компании также должны проходить аудиторские проверки, которые представляют собой внешние проверки финансовой информации компании, которая обеспечивает точность и достоверность финансовой отчетности.

Текущие активы включают денежные средства или их эквиваленты компании, краткосрочные рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие предметы, которые компания планирует использовать в течение следующих 12 месяцев. Текущие обязательства аналогичны текущим активам, поскольку краткосрочные финансовые обязательства, такие как кредиторская задолженность, векселя к оплате и краткосрочные кредиты, требуют полной оплаты в течение следующих 12 месяцев. Оборотные активы за вычетом текущих обязательств - лучшая формула оборотного капитала, поскольку она измеряет способность компании удовлетворять возникающие финансовые потребности.

Другая причина, по которой эта формула является лучшим для оборотного капитала, заключается в том, что его можно разбить на более мелкие части. Владельцы и менеджеры бизнеса могут сосредоточиться на этих дополнительных элементах, чтобы определить, какая часть оборотного капитала отстает или намного опережает другие. Компании, которые используют эту формулу для принятия решений, часто используют эти дополнительные формулы для улучшения своего понимания финансовых показателей компании.

Внутри лучшей формулы для оборотного капитала - оборотные активы за вычетом текущих обязательств - владельцы бизнеса и менеджеры могут просматривать дни неоплаченных запасов, дни непогашенных продаж и дни непогашенной задолженности. Эти три элемента составляют цикл конвертации денежных средств, который определяет, как быстро компания может превратить запасы и дебиторскую задолженность в денежные средства, что работает в сочетании с наилучшей формулой оборотного капитала.

Чтобы рассчитать количество дней продажи запасов, владельцы и менеджеры могут разделить конечный годовой запас на конечную стоимость проданных товаров 365 дней в году. Это указывает на то, как быстро компания превращает товарно-материальные запасы в продажи, причем предпочтительнее меньшее число. Дни неоплаченных продаж показывают, сколько времени требуется компании, чтобы получить наличные с продаж по счету. Эта формула представляет собой текущую дебиторскую задолженность, деленную на общую сумму продаж по кредитам, умноженную на количество дней для получения дебиторской задолженности. Опять же, меньшее число свидетельствует о том, что компании требуется меньше времени для получения денежных средств от продаж по счету. Для формулы непогашенных дней это текущая кредиторская задолженность, деленная на стоимость продаж, умноженную на количество дней для оплаты счетов. Чем выше число, тем лучше, поскольку это означает, что компаниям требуется больше времени для оплаты торговых кредиторов. Тем не менее, слишком долго может разрушить кредитный статус компании с этими компаниями.