Что такое индекс товарного канала?

Индекс товарного канала (ТПП) является техническим инструментом. Это индикатор группы ценовых осцилляторов. Дональд Ламберт разработал индекс товарных каналов, который был представлен в журнале Commodities , теперь Futures , в 1980 году. Первоначально целью индикатора было определение поворотных моментов на товарных рынках. Он одинаково хорошо работает на фондовых и других рынках.

Одна из интерпретаций осциллятора состоит в том, что рынок перекуплен, поэтому может понизиться, когда индекс поднимется выше 100. В этой схеме падение до -100 указывает на то, что рынок готов к росту. Другое мнение заключается в том, что рынкам необходимо переместить индекс выше 200 или ниже -200, чтобы зайти достаточно далеко, чтобы они были готовы к развороту. Те, кто присоединяется к этой точке зрения, склонны считать, что бычий тренд начался, когда индекс товарного канала впервые поднимается выше 100, а первое движение ниже -100 означает начало медвежьего тренда. Еще одна школа мысли - покупать, когда CCI пересекает ноль, а цены выше скользящей средней средней длины, и становится короткой, когда CCI пересекается ниже нуля, а цены ниже скользящей средней.

Индекс товарного канала определяется путем вычитания средней цены из типичной цены и деления на среднее отклонение цены от средней цены, умноженное на 0,015. Типичная цена определяется как среднее значение суммы максимальной, минимальной цены и цены закрытия товара за один торговый день. Среднее значение типичной цены представляет собой сумму количества единиц цены товара, разделенную на то же количество единиц. Отклонение цены равно сумме разницы между типичной ценой и средней ценой за ряд периодов, а затем делится на это же количество периодов. Наконец, 0,015 - это произвольный фактор, который создатель использовал, чтобы иметь около 80% значений CCI, лежащих между -100 и 100.

Полосы Боллинджера в некоторых отношениях очень похожи на индекс товарного канала. Этот инструмент анализа использует стандартное отклонение от скользящей средней, а не среднее отклонение, используемое CCI. При нанесении на ценовые графики разница невелика. CCI будет пересекать отметку выше 100 почти одновременно с пересечением цен выше верхней полосы Боллинджера. Аналогично, цены пересекаются ниже нижней полосы Боллинджера, когда CCI пересекает ниже -100.