Что такое товарный рынок?

Товары - это реальные физические товары, такие как зерно, газ, металлы, крупный рогатый скот и продукты питания. Товарный рынок состоит из бирж, на которых товары покупаются и продаются по стандартным контрактам. В настоящее время в мире существует 48 крупных товарных бирж, продающих около 100 различных товаров. Eurex, электронная биржа в Европе, является крупнейшим в мире товарным рынком.

Существование товарных контрактов и обменов, по-видимому, восходит к древней цивилизации Шумера. Основными продуктами, которыми торговали в то время, были зерно и скот. В настоящее время на товарном рынке реализуется пять основных категорий товаров; зерна, такие как кукуруза, пшеница и соевые бобы; энергетические продукты, включая сырую нефть, мазут, бензин и природный газ; металлы, такие как золото, серебро и медь; софт, категория, которая включает продукты питания и производственные продукты, такие как хлопок и кофе; и скот.

Для того, чтобы товар мог претендовать на торговлю на товарном рынке, он должен соответствовать определенным правилам. В случае промышленной и сельскохозяйственной продукции товар должен быть в необработанном виде. Например, кукуруза приемлема, а кукурузная мука - нет. Скоропортящиеся товары, такие как замороженный апельсиновый сок, должны иметь достаточный срок годности.

Биржи товарного рынка создаются так же, как их фондовые аналоги. Биржевые площадки разделены на секции, называемые ямами, где трейдеры стоят лицом друг к другу. Каждый раздел посвящен конкретному товару. Трейдеры на этаже должны быть членами биржи. Нечлены, такие как фермеры или инвесторы, должны работать через брокерскую фирму, которая имеет членство в одной из бирж.

Товарный рынок используется в качестве хеджирования от колебаний цен. Одним из примеров товарной сделки является производитель хлопка, который хотел договориться о твердой цене на свой урожай до сбора урожая, когда чрезмерные поставки могут привести к перенасыщению рынка. Фьючерсный контракт на его урожай может также использоваться производителем в качестве обеспечения по кредитам. Производитель, покупающий хлопок, извлекает выгоду, заранее зная его стоимость. Он также защищен от возможности того, что расходы могут резко возрасти из-за неблагоприятных условий урожая.

Товарный рынок состоит из двух основных типов покупателей; те, у кого есть законная необходимость продавать свои товары или покупать товарные продукты для будущего использования, и те, кто желает спекулировать на товарных контрактах, чтобы получить прибыль. Большинство товарных продуктов продаются по фьючерсным контрактам, которые гарантируют, что определенное количество товара будет продано в будущем по заранее определенной цене. Контракты на немедленные поставки называются спотовыми контрактами и часто используются для исполнения фьючерсного контракта.

Инвесторы, которые спекулируют на товарном рынке, покупают и продают фьючерсные контракты без намерения завладеть основным продуктом. Если цена товара повышается, контракт становится более ценным; если цена падает, то и стоимость контракта. Контракты часто ликвидируются до даты поставки.

Некоторые преимущества инвестиций в сырьевые товары включают в себя более низкие комиссии и более быстрый оборот инвестиций. Эти рынки очень изменчивы, и цены колеблются гораздо быстрее, чем в сфере недвижимости или акций. Кроме того, трейдеры могут использовать маржинальный счет с более низким процентом денежных средств, чем на маржинальных счетах. В то время как возможность быстрой прибыли присутствует, так же как и вероятность быстрой потери. Инвесторы должны уделять достаточное время изучению товара, которым они хотят торговать, прежде чем делать значительные инвестиции.