В чем разница между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставкой?

Разница между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставкой является анализом прибыльности кредитора, начисляющего проценты. Номинальная процентная ставка - это заявленная ставка по кредиту. Это сумма процентов, которую заемщик выплачивает до погашения кредита. Реальная процентная ставка рассчитывается путем вычитания ожидаемого уровня инфляции из номинальной процентной ставки. Номинальные процентные ставки являются статическими, в то время как реальные ставки изменчивы и зависят от внешнего фактора.

Проценты - это стоимость заимствования денег. С точки зрения кредитора, это сумма прибыли, которую он получает от разрешения заемщику использовать свои деньги. Однако прибыль - это изменчивая концепция. То, что сегодня можно считать прибыльным, может быть невыгодным завтра при других обстоятельствах.

Кредиторы устанавливают процентную ставку при выдаче кредита. Эта ставка называется номинальной процентной ставкой и отражает фиксированную ставку доходности в течение срока действия кредита. Однако сумма процентов может быть не столь ценной для кредитора в будущем, если стоимость жизни станет дороже. Если кредитор получает сегодня 100 долларов США (USD) и может купить 100 гамбургеров, но в будущем может купить только 75 гамбургеров за ту же сумму денег, эти деньги станут менее ценными. В этом сценарии тот факт, что кто-то другой держит деньги кредитора, внезапно становится менее прибыльным.

Это изменение стоимости денег является уровнем инфляции. Инфляция часто измеряется ростом и падением экономического индекса, такого как индекс потребительских цен в США, который отслеживает цены на потребительские товары по сравнению с базовым уровнем. Основная разница между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставкой заключается в том, что реальная процентная ставка контролирует инфляцию. На практике ожидаемый уровень инфляции вычитается из номинальной процентной ставки в последующие годы, чтобы определить фактическую доходность кредита на тот момент.

Например, пятилетний кредит имеет 10-процентную номинальную ставку, но на четвертом году ожидается рост инфляции на три процента. В год, когда уровень инфляции изменяется, реальная процентная ставка изменяется. Реальная процентная ставка в этом году составит семь процентов, поэтому кредит будет менее выгодным для кредитора. В этом примере разница между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставкой в ​​четвертом году составляет три процента.

Оценка будущей инфляции носит спекулятивный характер. Нет точного способа определить, каким будет уровень инфляции в будущем году. Кредиторы должны брать достаточно процентов, чтобы гарантировать, что кредит останется прибыльным, против любых возможных изменений в инфляции. Когда уровень инфляции равен или превышает номинальную процентную ставку по кредиту, прибыль по сделке больше не производится. Вот почему некоторые ссуды привязаны к ИПЦ и устанавливаются с переменной ставкой, то есть ставкой ИПЦ плюс определенный процент.