Что такое формула внутренней стоимости?

Формула внутренней стоимости - это любое математическое вычисление, которое использует различную бизнес-статистику, относящуюся к компании, факторы, лежащие в основе экономических условий, и выдает числовое значение для акций, выпущенных этой компанией. Сравнение этого значения с текущей ценой акций компании идеально показывает, является ли компания переоцененной или недооцененной. Хотя многие инвесторы имеют свою собственную формулу внутренней стоимости, есть несколько формул, разработанных финансовыми экспертами, которые позволяют инвесторам просто подключить соответствующую статистику и затем прийти к внутренней стоимости. Некоторые из факторов, влияющих на внутреннюю стоимость, - это прибыль компании на акцию и ожидаемые темпы роста, достоверность прогнозов роста и доступная безрисковая прибыль.

Инвесторы делают все возможное, чтобы выбрать акции, которые стремятся к скачку цен. Таким образом, они могут заработать на собственном капитале по повышенным ценам и получить значительную прибыль. Трудность, связанная с этим процессом, заключается в определении того, какие акции недооценены. Один из способов сделать это состоит в том, чтобы найти внутреннюю стоимость акции, которая является тем, что она фактически стоит, независимо от рыночной цены. В результате, разработка надежной формулы внутренней стоимости имеет решающее значение для успеха выбора акций инвестора.

В то время как существует много различных вариантов выбора, не существует единой верной формулы внутренней стоимости. Можно обнаружить, что многие из них были разработаны ведущими профессионалами в области инвестиций, что позволяет инвесторам вводить цифры, делать небольшую математику и давать некоторую аппроксимацию внутренней стоимости. Некоторые инвесторы придумывают свои собственные формулы или, по крайней мере, изменяют существующие, чтобы соответствовать их потребностям и ожиданиям.

Хотя нет окончательной формулы внутренней стоимости, многие из них имеют сходные характеристики. Например, прибыль компании на акцию является отличным показателем фактической стоимости и используется в большинстве формул. Кроме того, поскольку акции, вероятно, будут удерживаться в течение длительного периода времени, инвесторы также хотят знать скорость, с которой эти доходы, согласно прогнозам, будут расти в предстоящие годы, и насколько надежны эти прогнозируемые доходы. Одним из основных факторов, обычно включаемых в формулы, является безрисковая ставка, которая представляет собой сумму возврата инвестиций, которая может быть получена от инвестиций практически без риска, таких как казначейские облигации.

Какая бы формула внутренней стоимости ни использовалась, она должна давать число, примерно равное торговой цене рассматриваемой акции. Если внутренняя стоимость значительно выше текущей цены акций, инвестору следует рассмотреть возможность покупки. Если цена акций будет намного выше внутренней стоимости, инвестору отправляется сигнал продажи.