Каково соотношение риска и вознаграждения?

Соотношение риска к прибыли - это расчет, сделанный инвестиционными трейдерами, чтобы оценить, насколько рискованна сделка, прежде чем покупать ее. Вычисление соотношения обычно довольно простое, требует только суммы денег на кону, ожидаемого вознаграждения и потенциальных убытков. Основная цель этого соотношения состоит в том, чтобы предоставить инвесторам численное представление о том, стоят ли потенциальные инвестиции затрат. Инвесторы, которые тратят время на расчеты, могут избегать транзакций, которые на первый взгляд могут показаться хорошими, но могут со временем привести к большим потерям.

Понимание относительного риска финансовой операции обычно считается важным для успеха на инвестиционном рынке, будь то акции, облигации или индексированные фонды. Хотя некоторым инвесторам везет при слепом выборе сделок, эта практика больше похожа на азартные игры, чем на разумное инвестирование. Опытные инвесторы всегда стремятся понять, как прогнозируемое вознаграждение соотносится с риском, необходимым для его достижения. Это цель соотношения риска и вознаграждения.

Соотношение риска и прибыли обычно выражается численно, исходя из денежных единиц. Например, 100 долларов США (USD), вложенные в фонд с потенциальной доходностью 200 долларов США, будут выражаться как 100: 200 или 1: 2. Соотношение 1: 2 обычно считается самым низким «безопасным» соотношением для большинства крупных мировых финансовых консультантов. Чем выше награда, тем лучше конечные инвестиции. Те же самые 100 долларов США, вложенные в счет с ожидаемой доходностью 500 долларов США, дадут, например, соотношение риска к прибыли 1: 5, что гораздо выгоднее.

Обычно сложнее всего рассчитать «вознаграждение» части соотношения риск-вознаграждение. Ожидаемое вознаграждение обычно определяется тщательным анализом графиков акций и предыдущих тенденций. Это связано с некоторыми науками - в основном, со статистическими расчетами и расчетами стандартных отклонений, - но также необходимо много аргументированных прогнозов и учет вероятностей. Программное обеспечение для финансового отслеживания и предсказатели технологических тенденций могут помочь в получении этих цифр. Инвесторы также проводят время за чтением и изучением состояния рынка в целевых секторах.

Обычно есть и некоторая гибкость с риском. Начальный риск не всегда должен быть начальной суммой денег. Инвесторы часто предпочитают покупать свои инвестиции с прикрепленными ордерами «стоп-лосс». Эти ордера по сути выводят средства и останавливают торговлю, когда убытки достигают определенного дна. Инвесторы могут поиграть со своим уровнем стоп-лосс, чтобы изменить соотношение, что может помочь определить контуры конечных инвестиций.

Даже соотношение риска и вознаграждения, при котором потенциальное вознаграждение достигает 500%, не гарантирует высокую прибыль. Волатильность рынка меняется, и цены все время неожиданно падают. Все, что говорит соотношение риска и прибыли, заключается в том, что инвестиции с большей вероятностью, чем не приносят благоприятного дохода. Это означает, что это хорошая ставка для инвестора, но ничто не является надежной сделкой.