Что такое венчурное финансирование?

Венчурное финансирование (VC) - это деньги, вложенные в компании без доказанного успеха, как правило, начинающие компании. Обычно венчурное финансирование приходит, когда человек, у которого есть идея продукта, сначала вкладывает большую часть своих денег в идею. Второй уровень финансирования может быть предоставлен так называемым «инвестором-ангелом», который может помочь человеку более полно реализовать свою идею или продукт. Чтобы получить финансирование VC, предварительные результаты по продукту или концепции должны выглядеть так, как если бы они оказались прибыльными.

Большинство начинающих компаний получают венчурное финансирование, делая деловые предложения, которые показывают надежную возможность для инвестора продвигать венчурное финансирование и получать значительную прибыль. Обычно частное лицо или компания, финансирующая венчурный капитал, ожидает или надеется получить по крайней мере 20% прибыли от своих средств, хотя во многих случаях это оказалось не так. Финансирование венчурного капитала раньше называлось финансированием рисковым капиталом, и для этого были веские основания. Негативность связывания «риска» со своим капиталом привела к постепенному изменению названия на венчурное финансирование.

Финансирование венчурного капитала было в самом разгаре во время бума доткомов в Силиконовой долине, штат Калифорния. Ранние компании получали огромную прибыль за очень короткие промежутки времени, предоставляя партнерам по финансированию венчурного капитала огромную и быструю прибыль на свои деньги. Многие из компаний затем стали публичными, и именно поэтому инвестор, финансирующий венчурный капитал, возвращает свои деньги.

Когда компания становится публичной, она продает свои акции на открытом рынке, как правило, по высокой цене. Часть прибыли этих акций принадлежит венчурному финансированию бизнеса или частному лицу. Затем он может реинвестировать свою прибыль обратно в компанию путем покупки акций, или он может выбраться и найти какое-то новое предприятие для поддержки.

К сожалению, бюст доткомов укротил воображение многих, кто предлагает венчурное финансирование. Возможность быстрого возврата крупных инвестиций, обычно от 500 000 до 5 миллионов долларов США, была просто недоступна. Финансирование ВК имеет сильный элемент риска. Компания может в конечном итоге оказаться почти разоренной или в минусе, а те, кто выдвигал финансирование венчурного капитала, остаются с небольшими, если таковые имеются, первоначальными инвестициями. Когда компания стоит меньше, чем венчурное финансирование, авансированное для ее создания, ее называют «подводной».

Было высказано предположение, что многие фирмы, финансирующие венчурные капиталы, которые быстро выросли в индустрии доткомов для финансирования начинающих компаний, будут инвестировать более осторожно после краха. Многие из них сделали, но некоторые успехи в интернет-компаниях показали, что финансирование венчурного капитала все еще может быть весьма прибыльным. В частности, те, кто предлагал Google венчурное финансирование, внесли значительную сумму денег в свое первичное публичное размещение акций (IPO). Акции Google резко выросли, вызвав улыбку на лицах фирм, финансирующих ВК, которые были вовлечены на ранних стадиях.

Финансовые аналитики рекомендуют, чтобы стартап-компании пытались получить часть инвестиций за счет венчурного финансирования и кредитов банков, когда это возможно. Тем, у кого есть опыт работы в предыдущих стартап-компаниях, может быть немного проще получить кредиты в банках. Компании, финансирующие ВК, начиная с краха доткомов, склонны быть более осторожными. Полезно иметь твердый бизнес-план, который показывает высокую вероятность получения прибыли. Тем не менее, около 90% коммерческих предложений для венчурных компаний, как правило, отклоняются, даже если вероятность прибыльности высока.