Что такое анализ оборотных средств?

Анализ оборотного капитала является одним из способов оценки кредитоспособности бизнеса. Оценивая изменения в текущих активах или обязательствах фирмы, аналитик может определить изменения в оборотном капитале бизнеса. Эта цифра помогает кредиторам определить, сколько средств потребуется для того, чтобы увидеть бизнес через его обычный цикл работы.

Определение величины оборотного капитала предприятия обычно представляет собой процесс вычитания его текущих обязательств из его активов. Оборотный капитал - это сумма активов, которые бизнес имеет под рукой, чтобы увидеть его в течение времени, после которого продукт приобретается и продается, но до того, как бизнес собрал в продажу. Чем больше оборотных средств у бизнеса, тем меньше его нужно заимствовать для рутинных операций и тем выше кредитный риск.

Важным шагом в анализе оборотного капитала является анализ изменений в собственном капитале фирмы. Простое определение чистой стоимости - это совокупные обязательства, вычтенные из общей суммы активов. Если показатель чистой стоимости увеличивается, у бизнеса должно быть больше оборотных средств. Более низкая чистая стоимость означает меньший оборотный капитал.

Поскольку анализ оборотного капитала основан на текущих активах и обязательствах фирмы, а не на совокупных активах и обязательствах, долгосрочная задолженность не учитывается. Это означает, что увеличение долгосрочной задолженности может привести к увеличению оборотного капитала. Одна из целей анализа оборотного капитала состоит в том, чтобы раскрыть именно такие обстоятельства, чтобы владельцы бизнеса или кредиторы знали, когда очевидное увеличение оборотного капитала может на самом деле также представлять собой увеличение обязательств, которые должны быть оплачены из будущих доходов.

Оборотный капитал также может увеличиваться в результате износа внеоборотных активов с течением времени. Это нормальный результат деловых операций, так как установки и оборудование теряют свою ценность по мере старения. В результате увеличение оборотного капитала на самом деле не больше денежных средств для бизнеса. Эта информация, опять же, важна для кредиторов, так как увеличение оборотного капитала может не указывать на возросшую способность погашать кредиты.

Анализ потребностей в оборотном капитале также является вопросом понимания нормального делового цикла компании. Сезонные предприятия, такие как праздничные ритейлеры, тратят большие средства в конце лета и начале осени, но часто не получают прибыли от продаж, полученных из этих денег, потраченных до поздней осени и зимы. Анализ оборотного капитала помогает бизнесу и его кредитору понять, насколько хорошо бизнес может преодолеть этот разрыв, сколько бизнес может заплатить за счет своих собственных ресурсов, сколько ему потребуется заимствовать и насколько достойно предприятие погасить.