Vad gör en bärande mäklare?
En bärande mäklare hanterar transaktioner för en annan mäklares räkning i utbyte mot en serviceavgift. Det finns ett antal skäl att använda en bärande mäklare, inklusive tidsbegränsningar, begränsade medel för backoffice-verksamhet eller erfarenhet på en viss marknad. Sådana ekonomiska relationer kräver avtalsavtal så att båda parter förstår sitt ansvar. De behöver vanligtvis vara registrerade på en viss finansmarknad och kan behöva uppfylla andra lagkrav. Dessa skyddar deras respektive kunders intressen.
Mäklare kan vara extremt upptagna och kan komma att få fler order än de bekvämt kan fylla. De kan vidarebefordra några till en bärande mäklare för att få dem fyllt i tid, och kan också använda tjänsterna hos en erfaren mäklare om de har en beställning på en marknad som de inte är alltför bekanta med, för att få det bästa erbjudandet för en klient. Nya mäklarföretag kan dra fördel av ett kontrakt med en bärande mäklare för att spara på back office-kostnader genom att kontrahera dessa och fokusera på kundrelationer.
Förutom att utföra handel kan den bärande mäklaren inneha och uppdatera information samt upprätthålla reserver av lager eller kontanter till hands. Den hanterar också godkännande och ser till att finansiella transaktioner går smidigt. Dessa backoffice-aktiviteter kan kräva ett stort team av skickliga och erfarna medarbetare som kanske inte är tillgängliga på alla mäklare, särskilt de som bara kommer in på marknaden. Att inrätta ett back office kan vara oöverkomligt dyrt, medan att anställa en bärande mäklare är inom räckhåll för ett nytt företag.
Kunder hos en mäklare kan begära information om avtalsavtal som det kan ha med en bärande mäklare för att hantera vissa eller alla affärer. Dessa avtal innehåller specifika villkor för att hantera oro över intressekonflikter; mäklare kan till exempel inte utföra affärer som gynnar dem och skadar deras kunder. Detta omfattar en bärande mäklare, som inte kan delta i aktiviteter som att hålla tillbaka en handel för att gynna en annan klient eller sig själv.
Reglerande tillsyn över mäklare, handlare och andra aktörer på aktiemarknaden inkluderar revisioner av mäklare. De måste kunna ge information om sina branscher och kunder för inspektion. Detta kan inkludera register över kontrakt och avtal för att visa sina juridiska förhållanden och ge bevis på att företaget verkar inom lagen. I händelse av en överträdelse kan mäklare och anställda bli böter och andra påföljder, som fängelsestid, kan övervägas.