Vad gör en private equity -analytiker?
En private equity -analytiker använder sofistikerade finansiella modelleringstekniker för att granska fördelarna med att investera i aktien i ett operativt privat företag. De flesta private aktieanalytiker är anställda av private equity -företag. Dessa hanterar en investeringsportfölj eller fond, som består av antingen ett kontrollerande eller betydande minoritetsintresse i kapitalet i de privata företagen där de investerar. Eftersom det inte finns något lättförbart marknadspris för aktier i privatägda företag, är den enskilt viktigaste rollen för en aktieanalytiker att utföra en exakt värdering av företagets gemensamma aktie, där private equity -företaget vill investera. Företaget kan försöka erbjuda företagets aktier till allmänheten genom ett första offentligt erbjudande. Det kan också antingen försöka rekapitalisera företaget eller sälja företaget tillEtt annat företag - antingen för kontanter eller i utbyte mot aktierna i det förvärvande företaget. De specifika uppgifterna som utförs av en private equity -analytiker kommer att variera beroende på den särskilda investeringsstrategi som används av det private equity -företaget vid varje given tidpunkt.
När en aktiefond granskar privata företag för potentiella investeringar kommer private equity -analytiker troligen att utföra en due diligence -analys av det företag som behandlas. Eftersom värdet på ett företag består av många olika och varierande komponenter, inklusive konkreta och immateriella tillgångar, kan private equity -analytikern använda sofistikerad finansiell modellering och redovisningstekniker för att säkerställa att hans bedömning av verksamheten fångar sitt verkliga värde eller inneboende värde. Den privata aktieanalytikern kan utföra rabatterat kassaflöde och intern avkastningsanalyser för att stödja hans värdering mEtodologi.
En private equity -analytiker kommer också noggrant att granska ett privat företags finansiella rapporter för att avgöra om det skulle vara lämpligt att förvärva en kapitalposition med tanke på kapitalfondens investeringsmål. För att göra detta beslut kan han förbereda en ekonomisk granskning som beräknar nuvärdet för en rabatterad ström av företagets beräknade framtida intäkter. Som en del av hans värderingsmetodik kan en private equity -analytiker också undersöka alla konkurrensfördelar som företaget åtnjuter på grund av sin dominans på marknaden.
Om private equity -företaget försöker maximera sin avkastning på investeringar i ett företag genom att ändra sin kapitalstruktur, kan en private equity -analytiker förbereda finansiella scenarier under en variabel uppsättning antaganden. En sådan analys kan hjälpa till att avslöja den optimala blandningen mellan vissa skuld- och aktieinstrument för att uppnå den högsta avkastningen för investeringsfonden. I ett förvärv av aktier för aktierEquity -analytikern kommer vanligtvis att bedöma värdet på aktien i det förvärvande företaget genom att använda pålitliga och accepterade affärsvärderingsmetoder för att försäkra att transaktionen uppfyller vinstmarginalförväntningarna som fastställts av Equity Fund.