Vad gör en extern mäklare?
En extern mäklare är en person som investerar i aktie- eller fastighetsmarknaderna antingen för egen räkning eller hos kunder, men inte är medlem i en börs. Eftersom endast en börsmedlemmar officiellt kan genomföra transaktioner, överlämnar en extern mäklare sina börshandlade transaktioner till en medlem i det aktuella utbytet för handling. Undantaget från detta är ett värdepapper som handlas direkt OTC (OTC) eller elektroniskt utanför verkliga börser som en extern mäklare hanterar.
Vissa värdepapper uppfyller inte kraven för börsnotering på grund av begränsad handelsvolym på dem, otillräckligt kapitalisering av företaget och andra. Dessa värdepapper, som ofta kallas penny-aktier, anses vara högriskinvesteringar som byråmäklare inte kommer att hantera. En av de främsta externa mäklareuppgifterna är därför att handla med dessa typer av värdepapper för intresserade investerare.
Fastigheter kan också involvera en extern mäklare när en byrå representerar både köparen och säljaren av en fastighet. För att undvika intressekonflikter i transaktionen kan byrån anställa en extern mäklare för att agera på köparens eller säljarens vägnar. I fastigheter kan en extern mäklare kallas en köpmäklare när han eller hon är en oberoende agent som hjälper en kund att hitta ett hus eller kommersiell fastighet till ett rimligt pris genom att arbeta med andra fastighetsbyråer och deras listor.
Tidigare, särskilt i Förenade kungariket, diskrediterades utanför mäklarejobb som snedställda aktiviteter och de kallades "hinkhandlare." En sådan uppdragsmäklare köpte eller säljer faktiskt inte värdepapper, utan skulle i stället lägga satsningar på dem om de skulle stiga eller sjunka i värde för kundernas räkning. Detta var besläktat med bookie-handeln för spel, även om många hinkbutiker drev legitima företag. Övningen var också vanligt på marknaden för råvaruhandel med centrum i Chicago i USA i början av 1800-talet, känd som "vetegropen."
Även om krav utanför mäklaren kan vara mer slappa än kraven för en mäklare med rekord på en byrå, måste vissa statliga krav fortfarande uppfyllas för att aktivt kunna handla värdepapper. I USA måste en mäklare arbeta för ett mäklarehus i fyra månader innan han eller hon kan ta den allmänna värdepappersregistrerade undersökningen, varefter han eller hon kan arbeta på egen hand. Vissa stater i USA kräver också en mäklare för att klara Uniform Securities Agents State Law Examination. Andra länder har liknande krav, med Kanada som kräver att mäklare ska licensieras genom att ha godkänt två delar av Canadian Securities Course (CSC) och handboken för uppförandepraxis. I Hong Kong är en mäklare skyldig att arbeta på ett licensierat mäklarehus i tre år, och två examina krävs i Storbritannien under avdelning XII, Chartered Institute for Securities and Investment.