Vilka är de olika typerna av arbitrage möjligheter?
Riskfria arbitrage-möjligheter på finansmarknaderna är domänen för professionella handelsorganisationer. Datoralgoritmer söker ständigt på marknaderna efter prisavvikelser på samma eller liknande marknader. Samtidigt köp och försäljning av en finansiell tillgång för att få en liten men riskfri vinst kan existera i sekunder eller möjligen minuter. Marknadsskapare, specialister och hedgefonder utrustade med medel för att upptäcka dessa möjligheter och förmågan att utnyttja dem lämnar få, om några, arbitrage-möjligheter för den genomsnittliga investeraren.
Skiljningsmöjligheter på futuresmarknaden uppstår när spotprisen på den underliggande tillgången och futurespriset inte representerar verkligt värde. Denna tillfälliga situation kan hända på grund av en ovanlig händelse eller nyhetsmeddelande. Arbitrageurs går vanligtvis in omedelbart för att tjäna på avvikelsen och återföra marknaden till verkligt värde. Dessa handlare spelar en viktig roll för att upprätthålla stabilitet och jämvikt på marknaderna.
Äkta arbitragehandel genomförs samtidigt. Liknande tillgångar köps och säljs samtidigt och låser omedelbart en riskfri vinst. Dessa fria pengar handlas på derivatmarknaden på grund av ineffektiva metoder som används i derivatprissättning. Arbitrage möjligheter är mycket svåra att hitta och håller inte länge. Gratis pengar lockar de bästa och största handlarna som omedelbart drar nytta av flyktiga möjligheter.
Optionsmarknaderna presenterar ofta arbitrage-möjligheter på grund av att försäljnings- och samtalsvärden faller ut ur anpassning till tillgångsvärden. Konvertering handeln är en syntetisk option position som handlas mot den faktiska kontantpositionen i den underliggande tillgången. En liten vinst kan göras när priset på optionen och priset på den underliggande tillgången flyttas tillbaka i linje. Denna typ av handel är vanligtvis inte lämplig för den genomsnittliga investeraren eftersom den kräver mycket tid och expertis.
Eftersom marknadseffektivitet snabbt utnyttjas av professionella handeln, kan arbitrage-möjligheter betraktas som att hitta affärer med mycket låg exponering. Även om detta inte är sant arbitrage, kan det vara så nära som den genomsnittliga investeraren kan komma. Handlar med låg risk kan utvecklas av investeraren med mycket kunskap om derivatmarknaden. Denna form av arbitrage innebär risk, vilket är handeln.
Tillfälliga möjligheter finns på futuresmarknaden. Att handla olika terminskontrakt för priskorrigeringar kan resultera i små vinster med begränsad risk exponering. Parhandel handlar om två mycket liknande värdepapper som i allmänhet rör sig i takt med marknaden. En prisavvikelse mellan paret kan ge en chans att tjäna på eventuell återgång till korrelation. Onlinetjänster tillhandahåller listor över parhandelsmöjligheter.
Handel med begränsad risk kan utvecklas med olika alternativ och spotkombinationstransaktioner. Delta-neutrala och marknadsneutrala positioner kan erbjuda begränsad risk med obegränsad vinstpotential om de ställs in korrekt. Investeraren bör ha en grundlig kunskap om optioner och prissättningsmetoder innan de försöker göra dessa affärer.