Vad är en faktisk avkastning?
En faktisk avkastning är en siffra som representerar den totala vinsten eller förlusten som en investerare upplever genom ägandet av aktier, obligationer eller andra typer av investeringar. Figuren tar hänsyn till ett antal faktorer, inklusive kostnaden för att äga och upprätthålla tillgången, anskaffningskostnader och eventuella fluktuationer i marknadspriser som har inträffat. Tanken bakom att beräkna den faktiska avkastningen är att jämföra den verkliga monetära förmånen med att få tillgången mot den förväntade avkastningen vid köpstillfället och hur vinsterna jämförs med den genomsnittliga avkastningen på liknande tillgångar.
Flera faktorer går för att bestämma en faktisk avkastning. För att hantera processen är det viktigt att identifiera alla kostnader i samband med köpet av tillgången. Detta inkluderar inte bara inköpspriset utan också alla stängningskostnader, mäklareavgifter, clearingavgifter och andra utgifter som uppkommit under processen att köpa investeringen. Denna siffra kommer att ligga till grund för att så småningom identifiera den faktiska avkastningen.
Tillsammans med de kostnader som uppkom vid tidpunkten för köpet är det också nödvändigt att identifiera eventuella utgifter som har att göra med ägandet av tillgången sedan det datumet. Detta kan inkludera utgifter som försäkringsskydd eller förluster som genereras av den uppåtgående eller nedåtgående rörelsen av investeringens värde på marknaden. Dessa belopp kan läggas till de övriga utgifterna, med en total ägandekostnad.
Med alla redovisade utgifter är nästa steg i att bestämma den faktiska avkastningen att ta hänsyn till fördelarna som har erhållits genom att äga tillgången. Detta kan vara i form av ökande aktiekurser, utdelningar som har tagits emot över tid eller till och med uppskattning i termer av det aktuella marknadspriset. Genom att sammanställa dessa förmåner och dra av dem från de totala kostnaderna gör det möjligt för investeraren att se om tillgången går mot lönsamhet till en acceptabel takt eller om det redan har erhållits några verkliga vinster.
Att jämföra den faktiska avkastningen med den förväntade eller förväntade avkastningen kan hjälpa investerare att besluta om de ska fortsätta hålla fast vid en given tillgång, eller om potentialen för tillgången har minskat och att sälja den skulle vara i ägarens bästa. Även om en tillgång kommer att ta lite tid att generera tillräckligt med avkastning för att kompensera för inköpspriset och det pågående underhållet, är målet att se till att dessa avkastningar ligger inom det förväntade intervallet och att slutligen tillgången kommer att producera den önskade avkastningsnivån. Eftersom förändringar på marknaden kan påverka en tillgångs intjäningskapacitet är det bra att ta sig tid att beräkna den faktiska avkastningen på minst en årlig basis.