Vad är lån till värde?

Termen lån till värde, eller LTV, gäller främst för hypoteksbankbranschen. Det är en ekvation som hypotekslångivarna använder för att bedöma sin risk att låna låntagare för att köpa fastigheter. Ekvationen är i princip ett förhållande mellan mängden pengar som lånas till fastighetens värde eller inköpspris, beroende på vilket som är lägre. För att bestämma LTV för ett nytt köp divideras köpeskillingen eller det uppskattade värdet av utbetalningen. Som exempel, om du skulle köpa ett hem för $ 100 000 US dollar (USD) och hade 10 000 USD att ansöka som en utbetalning, skulle lånet till värde-förhållandet vara 90%.

Syftet med att upprätta förhållandet lån till värde vid köp av ett hem är att skydda långivaren från att låna mer pengar än fastigheten är värd. Därför måste det uppskattade värdet vara minst lika med inköpspriset. För konsumenterna väger förhållandet mycket på den ränta som du får vid återbetalningen av lånet. Ju lägre LTV, desto lägre ränta får du. I allmänhet för varje 5% ökning av lånet till ett värde över 70% ökar räntan med 1/8 av en procent.

Dessutom kräver de flesta långivare privata inteckningsförsäkringspremier, eller PMI, med förhållanden högre än 80%. Premien för privat inteckningförsäkring beror på försäkringsbolaget och långivaren men kan uppgå till 1% av lånebeloppet.

Även om låntagaren kommer att betala en högre ränta på ett 100% lån / värde-förhållande, kommer många långivare att erbjuda denna nivå av lån vid ett nytt köp. Men ett refinansieringslån kommer i allmänhet inte att gå till 100%. Kreditgivare bestämmer kvoten på en refinansiering genom att kräva en bedömning av fastigheten. Vanligtvis kan de kontrollera försäljningspriserna för jämförbara fastigheter inom 1,6 kilometer för att bestämma värdet på hemmet, men under speciella omständigheter kan en genomgångsbedömning vara nödvändig.

Lånet till värdet för en fastighet bestämmer också det belopp en långivare kommer att ge en låntagare som vill få en egenkapital av kredit eller en andra inteckning. Skillnaden mellan värdet på hemmet och det skyldiga beloppet på den primära inteckning är det högsta belopp som kan lånas.