PPP หรือความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อเป็นคำที่ใช้อธิบายขั้นตอนที่ต้องดำเนินการเพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างกำลังซื้อของสกุลเงินที่ออกโดยประเทศหนึ่งกับกำลังซื้อของสกุลเงินที่ออกโดยประเทศอื่น การกำหนด PPP โดยทั่วไปเรียกร้องให้พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้กับสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้องจากนั้นคำนึงถึงต้นทุนของสินค้าเฉพาะโดยใช้สกุลเงินของแต่ละประเทศ ด้วยข้อมูลนี้ในมือมันเป็นไปได้ที่จะระบุว่าระดับความเท่าเทียมกันในปัจจุบันระหว่างทั้งสองประเทศนั้นถือว่าเป็นที่ยอมรับได้หรือถ้าจำเป็นต้องมีการปรับตัวบางอย่างเพื่อให้เกิดความสมดุลที่เท่าเทียมกันมากขึ้น
หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจวิธีพิจารณา PPP คือการพิจารณาราคาของชุดสูทใหม่ของเสื้อผ้ายี่ห้อเดียวกันและการออกแบบด้วยชุดนั้นเสนอขายในสองประเทศที่แตกต่างกัน เพื่อให้บรรลุความเท่าเทียมกันของราคาเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาอัตราการแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินที่ออกโดยแต่ละประเทศ ตัวอย่างเช่นหากมีการเสนอขายชุดสูททั้งในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรและอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐและเงินปอนด์อังกฤษเป็นหนึ่งดอลลาร์สำหรับ 1.5 ปอนด์นี่หมายความว่าถ้าชุดนั้นมีราคา 500 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในสหรัฐอเมริกาจะต้องเสียค่าใช้จ่าย 750 ปอนด์อังกฤษเพื่อให้ทั้งสองราคาได้รับการพิจารณาที่เท่าเทียมกันหรือเท่าเทียมกัน
เนื่องจากอัตราการแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วการสละเวลาในการพิจารณา PPP ในปัจจุบันจึงมีความสำคัญต่อการตัดสินใจซื้อ ตัวอย่างเช่นหากผู้บริโภคที่อยู่ในสหรัฐพบว่าชุดเดียวกันนี้ถูกขายในสหราชอาณาจักรเป็นเงิน 600 ปอนด์อังกฤษจะแสดงถึงการประหยัดมากกว่าการซื้อรายการเดียวกันนั้นในสหรัฐอเมริกาซึ่งราคาอยู่ที่ 500 เหรียญสหรัฐ สมมติว่าค่าใช้จ่ายในการจัดส่งถูกเก็บไว้ให้น้อยที่สุดผู้บริโภคในสหรัฐฯจะได้รับประโยชน์จากการสั่งซื้อชุดสูทจากซัพพลายเออร์ของสหราชอาณาจักรแทนที่จะซื้อในพื้นที่ หากอัตราการแลกเปลี่ยนและราคาของสหราชอาณาจักรสำหรับชุดสูทควรจะย้ายไปที่ 800 ปอนด์อังกฤษแล้วความเท่าเทียมกันจะเปลี่ยนไปในทิศทางที่จะทำให้การซื้อชุดสูทจากซัพพลายเออร์ในประเทศมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับลูกค้าในสหรัฐฯ
วิธีการที่มุ่งเน้นไปที่อัตราแลกเปลี่ยนเป็นหลักเรียกว่า PPP แบบสัมบูรณ์ วิธีการที่แตกต่างกันเล็กน้อยที่เรียกว่า PPP แบบสัมพัทธ์ยังคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจมีอิทธิพลต่อผลประโยชน์ของการซื้อต่างประเทศมากกว่าสินค้าในประเทศที่มีความคล้ายคลึงกัน ด้วย PPP ญาติปัจจัยเช่นอัตราเงินเฟ้อที่ใช้ในแต่ละประเทศจะเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินราคาขายปลีกสำหรับสินค้าภายใต้การพิจารณา นอกจากนี้ปัจจัยเช่นกฎการค้าระหว่างสองประเทศอาจต้องนำมาพิจารณาก่อนตัดสินใจว่าการซื้อสินค้าจากสถานที่ต่างประเทศนั้นมีประสิทธิภาพด้านต้นทุนมากกว่าการซื้อสินค้าในประเทศนั้น ๆ
