บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีหลายประเภทตามรูปแบบการลงทุนความเสี่ยงด้านตลาดวิธีการจัดการและอื่น ๆ บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักใช้กลยุทธ์การลงทุนเฉพาะตามที่ระบุไว้ในเอกสารการเสนอกองทุนแก่นักลงทุน กลยุทธ์การลงทุนอาจเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบเพิ่มเติมที่หลากหลายรวมถึงประเภทของหลักทรัพย์เฉพาะภาคและอุตสาหกรรมรวมถึงเครื่องมือการซื้อขายเช่นการใช้อนุพันธ์หรือการเล่นในตลาดอ้างอิง เป็นผลให้ บริษัท กองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถจัดประเภทในหลายวิธีที่มีการรวมกันของลักษณะการลงทุนหลาย ๆ ลักษณะเหล่านี้อาจรวมถึงรูปแบบแมโครระดับโลกหรือรูปแบบที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์, กองทุนทิศทางหรือการตลาดที่เป็นกลางและกองทุนอื่น ๆ ที่เป็นระบบหรือการตัดสินใจ
รูปแบบการลงทุนสองรูปแบบที่ บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้มักเป็นรูปแบบการลงทุนระดับโลกและการจัดงาน Global-macro style หมายถึงแนวโน้มทางเศรษฐกิจทั่วโลกของกองทุนเพื่อการลงทุนโดยตรงในตลาดต่างๆ: ตราสารทุนตราสารหนี้สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน รูปแบบที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์เกี่ยวข้องกับกองทุนที่เน้นการพัฒนากิจกรรมองค์กรเพื่อติดตามโอกาสการลงทุนในสิ่งต่าง ๆ เช่นการควบรวมกิจการหรือการปรับโครงสร้างการล้มละลาย เมื่อรวมเข้ากับการพิจารณาการลงทุนอื่น ๆ บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถเป็นได้เช่นกองทุนรวมสกุลเงินระดับโลกและกองทุนที่เน้นการลงทุน
บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจเป็นทิศทางหรือเป็นกลางทางการตลาดตามความเสี่ยงทางการตลาด ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทิศทางมักจะเดิมพันในทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทั้ง "ยาว" หรือ "สั้น" ในตลาด การรักษาระดับความเสี่ยงที่มีขนาดใหญ่ให้กับตลาดกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทิศทางหวังว่าจะได้รับส่วนต่างจากผลการดำเนินงานของตลาด ผลลัพธ์อาจมีความผันผวนเป็นครั้งคราว แต่ตราบใดที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะยาวกองทุนทิศทางสามารถเป็นแบบที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและสามารถลงทุนได้ในระยะยาว
กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางจากตลาดหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ใช่ทิศทางเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ป้องกันความเสี่ยงในการลงทุน กองทุนมักจะถือครองตำแหน่งยาวและระยะสั้นในเวลาเดียวกัน กองทุนกลางตลาดมุ่งมั่นที่จะบรรลุผลตอบแทนการลงทุนอย่างต่อเนื่องโดยการขจัดความเสี่ยงด้านตลาดนั่นคือให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในบางปี แต่ยังหลีกเลี่ยงผลการดำเนินงานย่อยในปีอื่น ๆ กองทุนที่เป็นกลางในตลาดนั้นเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความเสี่ยงที่ต่ำกว่าและสามารถรับผลตอบแทนที่อาจไม่สูง แต่สามารถคาดเดาได้
ประเภทของ บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังสามารถใช้ดุลยพินิจหรือเป็นระบบขึ้นอยู่กับวิธีการจัดการที่ บริษัท กองทุนจ้าง กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ดุลยพินิจใช้วิธีการลงทุนที่มีคุณภาพมากขึ้นโดยที่ผู้จัดการกองทุนเลือกลงทุนเป็นหลัก กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นระบบหรือที่รู้จักกันว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงเชิงปริมาณใช้ระบบคอมพิวเตอร์ที่ออกแบบไว้ล่วงหน้าเพื่อเลือกการลงทุนรายบุคคล วิธีการลงทุนทั้งสองนี้สามารถนำไปใช้กับกองทุนประเภทใดก็ได้โดยจำแนกตามคุณสมบัติการลงทุนอื่น ๆ
