ธนาคารกลางของประเทศเช่น Federal Reserve Bank ในสหรัฐอเมริกามีความสามารถในการใช้เครื่องมือนโยบายการเงินเพื่อช่วยให้ประเทศไปถึงตำแหน่งทางเศรษฐกิจที่ต้องการ เครื่องมือนโยบายการเงินเหล่านี้ช่วยส่งเสริมผลผลิตและการจ้างงานและยังรักษาราคาให้คงที่ในระบบเศรษฐกิจเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลดการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดการสำรองและการมีส่วนร่วมในการดำเนินการในตลาดเปิดแสดงถึงเครื่องมือทางนโยบายการเงินที่แตกต่างกันที่มีให้กับธนาคารกลางของประเทศ
การควบคุมอัตราคิดลดซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางใช้ในการให้กู้ยืมเงินกับธนาคารอื่นเป็นหนึ่งในเครื่องมือนโยบายการเงินที่มีให้กับธนาคารกลางของประเทศ สินเชื่อเหล่านี้ซึ่งถือว่าเป็นสินเชื่อส่วนลดสามารถช่วยให้ธนาคารปฏิบัติตามข้อกำหนดของเงินสำรอง พวกเขายังรักษาสมดุลเพียงพอที่จะครอบคลุมการถอนเงินฝาก
การเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลดมีสองสถานการณ์ เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อจะแพงกว่าธนาคาร สิ่งนี้อาจส่งผลให้เงินที่มีอยู่ในตลาดลดลงเพื่อให้กู้ยืมแก่ผู้บริโภคและนักลงทุนเอกชน การลดอัตราคิดลดอาจกระตุ้นให้ธนาคารเพิ่มการกู้ยืมและทำให้มีโอกาสเพิ่มขึ้นสำหรับสินเชื่อภาคเอกชนและการพาณิชย์
ข้อกำหนดการสำรองเท่ากับจำนวนเงินสดที่ธนาคารกลางกำหนดให้ธนาคารอื่น ๆ มีอยู่ในมือเพื่อครอบคลุมการถอนและการไหลออกที่ไม่คาดคิด การเพิ่มความต้องการสำรองอาจนำไปใช้กับจำนวนเงินที่ธนาคารมีให้ยืม การลดความต้องการสำรองสามารถช่วยให้ธนาคารคลายนโยบายการปล่อยสินเชื่อและนำเงินเข้าสู่มือผู้บริโภคผู้ผลิตและนักลงทุน
การดำเนินการในตลาดเปิดเป็นเครื่องมือหลักที่ธนาคารกลางใช้ในการประกาศนโยบายการเงิน ในกรณีของสหรัฐอเมริกา Federal Reserve จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์รัฐบาลโดยทั่วไปคือตั๋วเงินคลังเพื่อส่งผลต่อความพร้อมของเงินในระบบเศรษฐกิจ เมื่อ Federal Reserve ลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลเงินทุนไหลเวียนผ่านเศรษฐกิจผ่านระบบธนาคาร หากขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลจะมีเงินไหลเวียนผ่านเศรษฐกิจน้อยลง
ไม่ใช่ทุกประเทศที่อยู่ภายใต้นโยบายการเงินแบบเดียวกันนี้แม้ว่าประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่จะรักษาอำนาจการธนาคารกลางที่ใช้นโยบายที่คล้ายคลึงกัน เมื่อมีการใช้เครื่องมือนโยบายการเงินเพื่อเพิ่มปริมาณเงินธนาคารกลางพยายามกระตุ้นให้ผู้บริโภคและองค์กรธุรกิจลงทุนใช้จ่ายและเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจ ปริมาณเงินที่ลดลงสามารถชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อเมื่อเศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้การจ้างงานผลผลิตและเสถียรภาพราคา
