นโยบายการคลังเกี่ยวข้องกับความสามารถของรัฐบาลในการใช้ค่าใช้จ่ายและการจัดเก็บรายได้ที่มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโดยรวม นโยบายการคลังแบบย่อช่วยให้รัฐบาลสามารถลดการเติบโตทางเศรษฐกิจโดย จำกัด จำนวนค่าใช้จ่ายของรัฐบาล ประเทศส่วนใหญ่ติดตามการเติบโตของเศรษฐกิจของพวกเขาผ่านการวัดผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ส่วนหนึ่งของ GDP คือการใช้จ่ายของรัฐบาล ในช่วงที่อุปสงค์ชะลอตัวหรืออุปทานลดลงนโยบายการคลังหดตัวช่วยให้รัฐบาลไม่สามารถขาดดุลงบประมาณจำนวนมากเนื่องจากการจัดเก็บภาษีรายได้ที่ลดลง
ในประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ที่ดำเนินงานภายใต้ระบบเศรษฐกิจตลาดเสรีรัฐบาลไม่มีความสามารถในการรับสินค้าผ่านการดำเนินการโดยตรง รัฐบาลและหน่วยงานของรัฐจะต้องซื้อสินค้าหรือบริการจากภาคเอกชน รัฐบาลจะต้องจัดสรรหรือจัดสรรเงินทุนที่เหมาะสมเพื่อรับสิ่งของที่จำเป็นในการดำเนินการของรัฐบาล นโยบายการคลังนี้เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนและงบประมาณที่ฝ่ายนิติบัญญัติหวังว่าจะส่งผลให้มีงบประมาณที่สมดุล เมื่อรายได้เริ่มลดลงรัฐบาลที่ฉลาดหรือมีประสิทธิภาพจะพัฒนานโยบายการคลังแบบหดเพื่อลดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น วัตถุประสงค์ของการทำเช่นนี้คือเพื่อป้องกันการขาดดุลและต้องยืมเงินเพื่อชำระค่าสินค้า การกู้ยืมเงิน - โดยทั่วไปผ่านการออกพันธบัตรรัฐบาลให้กับนักลงทุน - จะส่งผลให้ดอกเบี้ยเป็นหนี้แก่นักลงทุน สิ่งนี้จะเพิ่มค่าใช้จ่ายสำหรับรัฐบาลและความจำเป็นที่จะต้องเสียภาษีพลเมืองมากขึ้นเพื่อชำระหนี้
รัฐบาลบางแห่งอาจตัดสินใจขึ้นภาษีในระหว่างนโยบายการคลังหดตัว รายได้จากภาษีที่สูงขึ้นจะช่วยให้รัฐบาลดำเนินต่อไปได้โดยไม่ลดค่าใช้จ่ายสำหรับนโยบายหรือความต้องการอื่น ๆ ปัญหาเกี่ยวกับการเพิ่มภาษีเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการคลังแบบย่อคือพลเมืองของประเทศอาจไม่สามารถจ่ายเงินจากรายได้ของพวกเขาได้อีก พลเมืองที่ทารุณจะมีแนวโน้มชะลอการเติบโตของรายได้ส่วนบุคคล บุคคลมักจะหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่พวกเขาสามารถเพิ่มรายได้ของพวกเขาเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการคลังในปัจจุบันในประเทศ
ปัจจัยอีกประการหนึ่งของนโยบายการคลังแบบย่อคือการ จำกัด การจ่ายเงินโอน การโอนเงินของรัฐบาลรวมถึงการประกันการว่างงานเงินอุดหนุนเพื่อที่อยู่อาศัยหรือการชำระเงินสำหรับผู้สูงอายุ การลดลงเหล่านี้มักเป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมน้อยที่สุดในช่วงเวลาหดตัว การชำระเงินการโอนไม่ได้ให้ประโยชน์ใด ๆ กับรัฐบาลอย่างแท้จริง แต่เป็นเหตุผลในการ จำกัด การชำระเงินเหล่านี้ให้กับบุคคลธรรมดา รัฐบาลอาจระงับกำหนดการชำระเงินสำหรับรายการเหล่านี้จนกว่ารัฐบาลจะสามารถเข้าสู่ช่วงเวลาของการเติบโตเพื่อชดเชยการชำระเงิน
