ชื่อที่มีข้อบกพร่องหมายถึงว่ามีปัญหากับโฉนดที่ดินหรืออสังหาริมทรัพย์เพื่อต่อรองตราสาร เหตุผลบางประการสำหรับชื่อเรื่องที่มีข้อบกพร่องในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ การยื่นบันทึกสาธารณะอย่างไม่เหมาะสมการสูญเสียชื่อโดยไม่บันทึกหรือการอ้างสิทธิ์ความเป็นเจ้าของโดยผู้ถือกรรมสิทธิ์รายอื่นไม่ถูกต้องก่อน ชื่อนี้ไม่สามารถขายต่อได้และอาจเป็นพื้นฐานสำหรับการยกเลิกสัญญาการซื้อหรืออาจนำไปสู่ผู้ขายเนื่องจากผู้ซื้อได้รับค่าชดเชยสำหรับความเสียหาย ผู้ขายมักซื้อประกันแบบชำรุดตามคำร้องขอของผู้ให้กู้หรือผู้ซื้อเพื่อป้องกันความเสียหายทางการเงินอันเนื่องมาจากชื่อที่บกพร่อง สำหรับตราสารที่ต่อรองได้ชื่อมักจะมีข้อบกพร่องเนื่องจากผู้ขายได้รับโดยการฉ้อโกง
ในสัญญาการขายอสังหาริมทรัพย์ผู้ขายโดยชัดแจ้งหรือโดยนัยตกลงที่จะส่งมอบกรรมสิทธิ์ที่ดี ชื่อที่ดีคือชื่อที่เป็นที่ต้องการของตลาดและปลอดจากข้อเรียกร้องอื่น ๆ ผู้ซื้อสามารถวิจัยบันทึกสาธารณะและดูว่าไม่มีข้อบกพร่องในการโอนชื่อจากเจ้าของคนแรกให้กับผู้ขาย หากเครือข่ายของชื่อไม่สมบูรณ์หรือไม่เพียงพอผู้ซื้อมักจะได้รับชื่อที่มีข้อบกพร่อง นอกจากนี้ยังถือว่าเป็นสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของที่ไม่สามารถขายได้และผู้ซื้อสามารถเริ่มต้นการฟ้องร้องผู้ขายเนื่องจากการละเมิดสัญญาและขอให้ศาลตัดสินค่าเสียหาย
ผู้ลงนามของตราสารต่อรองจะต้องโอนกรรมสิทธิ์ที่เป็นที่ต้องการของตลาด ตราสารที่เปลี่ยนมือได้คือเอกสารทางกฎหมายที่ลงนามซึ่งมีสัญญาว่าจะจ่ายเงินของผู้ถือเช่นเช็คหรือตั๋วสัญญาใช้เงินตามเวลาที่กำหนด ชื่อเรื่องของเครื่องมือเหล่านั้นควรปราศจากข้อบกพร่องและหากไม่เป็นเช่นนั้นผู้ซื้อมีสิทธิฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายได้ สาเหตุของชื่อที่มีข้อบกพร่องมักเกิดจากการฉ้อโกง แต่การข่มขู่และวิธีการที่ผิดกฎหมายอื่น ๆ ก็เป็นสาเหตุทั่วไปเช่นกัน ศาลอาจพบว่าผู้ถือใหม่มีสิทธิในตราสารหรือเป็นผู้ทรงในเวลาที่เหมาะสมหากผู้ถือไม่ได้ตระหนักถึงการทุจริตหรือการกระทำที่ผิดกฎหมาย
การประกันชื่อที่มีข้อบกพร่องเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ขายและผู้ซื้อในการป้องกันตนเองจากความสูญเสียทางการเงิน ผู้ซื้ออาจซื้อประกันการชดใช้ค่าเสียหายชื่อเรื่องที่มีข้อบกพร่องเพื่อป้องกันเจ้าของเดิมสำหรับการละเมิดพันธสัญญาและปัญหาอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นหากมีข้อตกลงที่จะไม่ย้ายบ้านมือถือในสถานที่ให้บริการ แต่เจ้าของก่อนหน้านี้ละเมิดนั้น บริษัท ประกันภัยสามารถให้การเป็นตัวแทนทางกฎหมายและจ่ายค่าเสียหายที่เกิดจากการฟ้องร้อง
