แฟรนไชส์เป็นเจ้าของธุรกิจที่อนุญาตให้อีกฝ่ายหนึ่งเรียกว่าแฟรนไชส์เพื่อดำเนินงานสาขาของ บริษัท ของเขาในขณะที่เขายังคงเป็นเจ้าของสิทธิ์และเครื่องหมายการค้า ผ่านรูปแบบธุรกิจที่เรียกว่าแฟรนไชส์เจ้าของ บริษัท อนุญาตให้ผู้รับแฟรนไชส์ใช้ชื่อแบรนด์และองค์ประกอบที่เกี่ยวข้องของธุรกิจของเขาเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมและส่วนหนึ่งของยอดขายรายได้รวม ในกรณีส่วนใหญ่นี่เป็น win-win สำหรับทั้งสองฝ่าย หากแฟรนไชส์ประสบความสำเร็จในการดำเนินงานสาขาของ บริษัท ทั้งเขาและแฟรนไชส์จะได้รับประโยชน์จากการรับรู้แบรนด์ที่เพิ่มขึ้นและความภักดีของลูกค้าที่มากขึ้น สำหรับแฟรนไชส์นี้ยังสามารถนำไปสู่การขยายตัวของ บริษัท เป็นคนมากขึ้นพยายามที่จะกลายเป็นแฟรนไชส์และเปิดสาขาของธุรกิจ
แฟรนไชส์สามารถใช้รูปแบบธุรกิจแฟรนไชส์เป็นวิธีการขยาย บริษัท ของเขาโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายและความรับผิดที่สำคัญของการสร้างร้านค้าในเครือ ทำให้เขาสามารถเข้าถึงเงินทุนโดยไม่ต้องละทิ้งการควบคุมธุรกิจของเขาผ่านการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท อื่น การใช้เงินที่เขาได้รับจากค่าธรรมเนียมแฟรนไชส์นั้นผู้ขายแฟรนไชส์สามารถขายแฟรนไชส์ได้มากขึ้นทั้งในและต่างประเทศอย่างรวดเร็ว การสร้างตราสินค้าและสูตรจำลองที่ผ่านการทดสอบแล้วจะช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมาก
แฟรนไชส์เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในธุรกิจ แต่อาจไม่มีเวลาหรือเงินในการพัฒนาเครื่องหมายการค้าและโครงสร้างพื้นฐานเพื่อเริ่มต้น บริษัท ของเขาเอง ช่วยให้เขาดูแลสาขาของธุรกิจที่มีอยู่โดยใช้ประโยชน์จากความนิยมของแบรนด์ที่จัดตั้งขึ้นแล้ว แรงจูงใจเพิ่มเติมคือแฟรนไชส์ส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนที่ค่อนข้างน้อยและบางแฟรนไชส์ต้องการเพียงไม่กี่พันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในต้นทุนแฟรนไชส์เริ่มต้น
โดยทั่วไปผู้ทำสัญญาจะทำสัญญากับผู้รับแฟรนไชส์เพื่อให้บริการในพื้นที่ที่กำหนดเป็นระยะเวลาคงที่ซึ่งอาจนานห้าถึง 30 ปี แฟรนไชส์สนับสนุนทั้งนักลงทุนและแบรนด์โดยทำการฝึกอบรมการโฆษณาและบริการอื่น ๆ ที่มีให้กับแฟรนไชส์เพื่อช่วยเพิ่มยอดขาย หากเขาลงทุนค่าธรรมเนียมแฟรนไชส์ที่ต้องการผู้ได้รับสิทธิ์อาจดำเนินธุรกิจหลายสาขา อย่างไรก็ตามเขาควรตระหนักว่าเขาอาจได้รับผลกระทบร้ายแรงหากเขายกเลิกข้อตกลงแฟรนไชส์ของเขาก่อน แม้ว่าแฟรนไชส์จะถือเป็นการลงทุนทางธุรกิจชั่วคราวที่เกี่ยวข้องกับการให้เช่าหรือให้เช่าแบรนด์แทนที่จะเป็นเจ้าของ แต่การยกเลิกสัญญาก่อนหน้านี้ถือเป็นการละเมิดสัญญา
โมเดลแฟรนไชส์นั้นทำงานได้ดีที่สุดสำหรับธุรกิจที่มีประวัติความสามารถในการทำกำไรและคัดลอกได้ง่าย สหรัฐอเมริกาเป็นผู้นำของโลกในด้านจำนวนแฟรนไชส์นับตั้งแต่เปิดตัวแฟรนไชส์อาหารจานด่วนในช่วงทศวรรษที่ 1930 ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 มีการใช้โมเดลแฟรนไชส์ในเกือบ 100 อุตสาหกรรมและสร้างยอดขายมากกว่า 1 ล้านล้านดอลล่าร์สหรัฐต่อปีผ่านสถานประกอบการมากกว่า 700,000 แห่ง ในขณะที่ร้านอาหารฟาสต์ฟู้ดยังคงเป็นผู้นำในธุรกิจแฟรนไชส์รายใหญ่ในสหรัฐอเมริกา แต่แฟรนไชส์ประเภทอื่น ๆ ที่อยู่ในอันดับต้น ๆ ได้แก่ ร้านสะดวกซื้อโรงแรมและ บริษัท ทำความสะอาด
