เศรษฐกิจตลาดเสรีเป็นระบบเศรษฐกิจแบบหนึ่งที่อุปสงค์และอุปทานขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจในระยะต่อไปโดยมีส่วนร่วมน้อยที่สุดในส่วนของรัฐบาล ระบบราคาที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายมากที่สุดจะอนุญาตให้มีการโต้ตอบอย่างเปิดกว้างระหว่างผู้บริโภคและผู้ขายซึ่งเป็นไปตามข้อตกลงร่วมกันที่เกี่ยวข้องกับราคาโดยไม่มีการแทรกแซงจากรัฐบาลเลย ในขณะที่เศรษฐกิจแบบตลาดเสรีแบบสุดโต่งไม่ได้มีอยู่ในทุกวันนี้ แต่ก็มีหลายประเทศที่จัดเตรียมอุปสงค์และอุปทานเพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจตลาดโดยมีอิทธิพลจากรัฐบาลเพียงเล็กน้อยในรูปแบบของข้อ จำกัด และภาษี ที่เกี่ยวข้อง
มีหลายแง่มุมที่ทำให้เศรษฐกิจตลาดเสรีมีความโดดเด่นเมื่อเปรียบเทียบกับเศรษฐกิจตลาดประเภทอื่น ผู้ซื้อและผู้ขายมีอิสระในการทำธุรกรรมเมื่อใดและตามที่พวกเขาเลือก เงื่อนไขของการทำธุรกรรมเหล่านั้นจะถูกกำหนดโดยความต้องการและความต้องการของทั้งสองฝ่ายโดยมีเงื่อนไขที่สร้างขึ้นในลักษณะที่เป็นไปเพื่อผลประโยชน์ร่วมกันของทั้งสอง ในระบบเศรษฐกิจตลาดเสรีธุรกิจมีความสามารถในการเสนอราคาแบบลดราคาสำหรับการซื้อแบบจำนวนมากหรือเพื่อรักษาระดับราคาแบบมาตรฐานโดยไม่คำนึงถึงปริมาณของสินค้าหรือบริการที่สั่ง ภายในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจประเภทนี้ตราบใดที่เงื่อนไขของการทำธุรกรรมไม่ได้ละเมิดกฎการค้าของรัฐบาลขั้นต่ำที่อาจนำไปใช้หรือเกี่ยวข้องกับการละเมิดกฎหมายอื่น ๆ ทั้งสองฝ่ายมีอิสระที่จะเจรจาและทำตามเงื่อนไขของตนเอง
ในระบบเศรษฐกิจตลาดเสรีการกำหนดราคาสำหรับสินค้าและบริการจะถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน ตัวอย่างเช่นหากมีสินค้าส่วนเกินในตลาดและความต้องการไม่เพียงพอที่จะชดเชยอุปทานนั้นผู้ขายมักจะลดราคาด้วยความหวังว่าจะดึงดูดผู้ซื้อมากขึ้น ในเวลาเดียวกันหากความต้องการผลิตภัณฑ์มีมากกว่าอุปทานปัจจุบันผู้ขายอาจเพิ่มต้นทุนต่อหน่วยเพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการนั้นตราบเท่าที่ยังคงอยู่ เนื่องจากความต้องการสามารถได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการเช่นรสนิยมส่วนตัวความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและแม้แต่การสูญเสียรายได้ของครัวเรือนซึ่งหมายความว่าในระบบเศรษฐกิจตลาดเสรีราคาอาจมีการเปลี่ยนแปลง
หลายประเทศทั่วโลกรวมองค์ประกอบของเศรษฐกิจตลาดเสรีกับกลยุทธ์รูปแบบอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะที่มีอยู่ในประเทศเหล่านั้น ตัวอย่างเช่นประเทศที่มีพลเมืองที่ยากจนอย่างมีนัยสำคัญอาจเลือกที่จะใช้เงินอุดหนุนและข้อ จำกัด อื่น ๆ เกี่ยวกับราคาของสินค้าบางอย่างเพื่อให้มั่นใจถึงการเข้าถึงสินค้าเหล่านั้นโดยผู้อยู่อาศัยจำนวนมากขึ้น ในเวลาเดียวกันอาจไม่มีข้อ จำกัด ด้านการค้าราคาหรือด้านอื่น ๆ ของการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายทำให้เกิดระบบตลาดแบบผสมอย่างมีประสิทธิภาพ
