ผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นนายหน้าประเภทพิเศษที่มีหน้าที่“ สร้าง” ตลาดสำหรับหุ้นหนึ่ง ๆ ผู้ดูแลสภาพคล่องจะถือหุ้นจำนวนหนึ่งในสินค้าคงคลังของตนเพื่อจุดประสงค์ในการขายให้กับบุคคลที่เสนอราคาเพื่อซื้อหรือจะเพิ่มสินค้าคงคลังของตนโดยการซื้อหุ้นจากผู้ขายที่เสนอขายหุ้น หุ้น ในบางกรณีผู้ดูแลสภาพคล่องอาจจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายหุ้น
ผู้ดูแลสภาพคล่องไม่ได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการขาย แต่ทำกำไรจากความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาและราคาเสนอขาย ผู้ขายที่มีศักยภาพของหุ้นกำหนดราคาที่จะขายหุ้น นี่คือการ ถาม หรือ ถามราคา ผู้ซื้อที่มีศักยภาพของหุ้นจะ เสนอ หรือ เสนอ ราคาในราคาที่จะซื้อหุ้น ราคาทั้งสองนี้ไม่ค่อยเท่ากันและผู้ดูแลสภาพคล่องจะทำการค้าเมื่อมีความแตกต่างเพียงพอที่จะให้ผลกำไรในการขาย สำหรับหุ้นที่ซื้อขายหนักซึ่งมีการซื้อขายหลายแสนหุ้นในวันเดียวผู้ดูแลสภาพคล่องยังสามารถทำกำไรได้แม้ว่าความแตกต่างนี้จะน้อยมาก
ตลาดแนสแด็กประกอบด้วยผู้ผลิตในตลาดกว่า 300 ราย เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องทำกำไรจากการขายทุกครั้งไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงสิทธิในการเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดเช่น NASDAQ นั้นคุ้มค่ากับเงินจำนวนมาก โอกาสที่จะเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องนั้นหายากมากและมักจะเป็นสิทธิ์ซื้อ เป็นไปไม่ได้ที่จะตัดสินใจเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องและเริ่มต้นธุรกิจเช่นนี้
เพื่อให้แน่ใจว่าตลาดมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมีผู้ดูแลตลาดเฉลี่ย 14 รายต่อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ผู้ดูแลสภาพคล่องแต่ละรายแข่งขันกับผู้ดูแลสภาพคล่องรายอื่นสำหรับแต่ละข้อเสนอที่เสนอ ความตั้งใจคือด้วยวิธีนี้ตลาดยังคงมีการแข่งขันและเป็นธรรมสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้อง ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กมีตัวแทนจำหน่ายที่เติมเต็มบทบาทที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตามในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้ถูกเรียกว่าเป็น ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาด และไม่ใช่ ผู้ทำตลาด แม้ว่าพวกเขาจะให้บริการตามวัตถุประสงค์เดียวกัน
