ดัชนีวัสดุเป็นตัวชี้วัดที่องค์กรอุตสาหกรรมพิจารณาบ่อยเมื่อตัดสินใจว่าจะค้นหาที่ไหน ดัชนีนี้แสดงถึงอัตราส่วนของน้ำหนักของวัสดุในท้องถิ่นที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อน้ำหนักของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในรูปแบบสุดท้าย เมื่อดัชนีวัสดุมากกว่า 1 แสดงว่าวัตถุดิบสูญเสียน้ำหนักส่วนหนึ่งระหว่างกระบวนการผลิต หากดัชนีวัสดุน้อยกว่า 1 ก็แสดงว่ามีน้ำหนักเพิ่มขึ้นในระหว่างกระบวนการดังนั้นน้ำหนักสุดท้ายของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจะมากกว่าน้ำหนักวัตถุดิบท้องถิ่นที่ใช้ สิ่งนี้มีความสำคัญในการกำหนดต้นทุนการขนส่งวัตถุดิบที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนในการส่งมอบผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
นักเศรษฐศาสตร์ของ Alfred Weber ที่ตั้งของโรงงานอุตสาหกรรมจะถือว่าองค์กรเลือกสถานที่ตั้งที่มีต้นทุนต่ำที่สุดสำหรับการติดตั้ง ธุรกิจต้องการตั้งอยู่ใกล้กับแหล่งวัตถุดิบหรือตลาดการตัดสินใจที่จะได้รับผลกระทบจากต้นทุนการขนส่งของวัสดุ การตัดสินใจว่าจะหาที่ตั้งในความเป็นจริงจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่น ๆ ในด้านเศรษฐศาสตร์ธุรกิจเช่นต้นทุนแรงงานที่อาจมีค่ามากกว่าการออมในการขนส่งสินค้า
แบบจำลองที่นำเสนอโดย Weber ชี้ให้เห็นว่าอุตสาหกรรมที่มีดัชนีวัสดุสูงจะมีแนวโน้มที่จะอยู่ใกล้กับแหล่งวัตถุดิบท้องถิ่นเพื่อลดต้นทุนการขนส่งสำหรับวัสดุเหล่านั้น ในสถานการณ์นี้ธุรกิจได้รับการกล่าวถึงว่ามีการวางแนวที่สำคัญ ตัวอย่างของอุตสาหกรรมที่มีดัชนีวัสดุสูงอาจพบได้ในอุตสาหกรรมแปรรูปอาหารซึ่งสารสกัดจากวัตถุดิบทางการเกษตรเช่นในการกลั่นน้ำตาล ปัจจัยอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกันอุตสาหกรรมดังกล่าวน่าจะประหยัดได้จากการตั้งอยู่ใกล้กับที่ซึ่งวัตถุดิบการเกษตรมีการเติบโต
อุตสาหกรรมที่มีดัชนีวัสดุต่ำจะมีแนวโน้มที่จะอยู่ใกล้กับตลาดสุดท้ายของพวกเขาซึ่งจะช่วยลดต้นทุนในการขนส่งสินค้าที่ผลิตไปยังตลาด ธุรกิจเหล่านี้จะมีสิ่งที่เรียกว่าการวางแนวตลาด อุตสาหกรรมที่มีดัชนีวัสดุต่ำอาจใช้วัสดุที่มีอยู่อย่างกว้างขวางและไม่ใช่เฉพาะในท้องถิ่น ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตน้ำอัดลมจะใช้น้ำปริมาณมากในกระบวนการผลิต แม้ว่าธุรกิจจะใช้ผลไม้ในท้องถิ่นในการผลิต แต่ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายจะมีน้ำหนักเกินกว่าวัสดุท้องถิ่นที่ใช้ในกระบวนการ
