บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกากับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ข้อกำหนดสำหรับการลงทะเบียนถูกควบคุมโดยพระราชบัญญัติการลงทุนของ บริษัท ในปี 1940 เมื่อ บริษัท การลงทุนในสหรัฐอเมริกามีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการอย่างน้อย 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะต้องลงทะเบียนกับ SEC เพื่อเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน บริษัท ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ $ 25 ล้านเหรียญสหรัฐสามารถลงทะเบียนได้ แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องทำเช่นนั้นจนกว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของพวกเขาจะถึงเกณฑ์ $ 30 ล้านเหรียญสหรัฐ บริษัท ขนาดเล็กสามารถลงทะเบียนกับคณะกรรมการหลักทรัพย์ของรัฐ
เพื่อตอบสนองต่อการแข่งขันในตลาดหุ้นของปี 1929 ซึ่งทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ผ่านกฎหมายหลักทรัพย์ของปี 1933 และพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งปี 1934 กฎหมายทั้งสองนี้ควบคุมวิธีการซื้อและขายหลักทรัพย์ แต่ไม่ได้ควบคุม บริษัท ที่ซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของนักลงทุนรายย่อย สิ่งนี้นำไปสู่พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปีพ. ศ. 2483 ซึ่งออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากที่ปรึกษาที่ไร้ยางอายและเพื่อกำหนดมาตรฐานสำหรับ บริษัท ที่เสนอกองทุนรวมและผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 กำหนดวิธีการที่ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนสามารถเรียกเก็บเงินค่าบริการเอกสารที่ต้องยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. และหน้าที่ความไว้วางใจต่อลูกค้า บริษัท การลงทุนคือ บริษัท ที่ให้บริการกองทุนรวมซึ่งเรียกว่ากองทุนเปิดเช่นเดียวกับกองทุนปิดและการลงทุนในหน่วยลงทุน พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 กำหนดพารามิเตอร์การกระจายรายได้โครงสร้างค่าธรรมเนียมและการกระจายความเสี่ยงของสินทรัพย์สำหรับ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน บริษัท ที่ไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้เสี่ยงต่อการสูญเสียสถานะในฐานะ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน
บริษัท บางประเภทไม่รวมอยู่ในข้อบังคับของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องเป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน รวมถึงกองทุนการลงทุนภาคเอกชนที่มีนักลงทุนน้อยกว่า 100 ราย กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักจะอยู่ในประเภทนี้และดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ SEC ในฐานะ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน โดยทั่วไปสโมสรการลงทุนไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. เว้นแต่ว่าจะเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนของตนเองและมีสมาชิกมากกว่า 100 คน ด้วยเหตุผลนี้สโมสรการลงทุนมีแนวโน้มที่จะทำให้สมาชิกของพวกเขามีขนาดค่อนข้างเล็กเพื่อให้พวกเขาไม่จำเป็นต้องลงทะเบียน บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่นอกสหรัฐอเมริกามักจะไม่ลงทะเบียนเนื่องจากข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ต่างประเทศนั้นค่อนข้างลำบาก
