ภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) เป็นประเภทภาษีการบริโภคที่เรียกเก็บจากสินค้าและบริการในแต่ละระดับการผลิต วิธีการทำงานของภาษีมูลค่าเพิ่มมีความซับซ้อนเล็กน้อย แต่ได้รับการออกแบบมาเพื่อกระจายภาระภาษีและสามารถใช้เพื่อสร้างรายได้จากภาษีที่สูงโดยไม่กระทบกับกลุ่มบุคคลใดกลุ่มหนึ่งมากกว่าคนอื่น ในทางปฏิบัติประเทศที่มีภาษีมูลค่าเพิ่มมีแนวโน้มที่จะเก็บภาษีคนจนมากกว่าคนอื่น ๆ ซึ่งเป็นหัวข้อของการวิจารณ์จากองค์กรและบุคคลที่เกี่ยวข้อง
วิธีการทำงานของภาษีมูลค่าเพิ่มคือในแต่ละขั้นตอนของกระบวนการตั้งแต่การสร้างรายการจนถึงการขายให้กับผู้บริโภคขั้นสุดท้ายผลิตภัณฑ์จะถูกเก็บภาษีและภาษีที่เป็นหนี้เท่ากับร้อยละของมูลค่าลบภาษีที่จ่ายโดย คนก่อนหน้าในห่วงโซ่ ในตัวอย่างง่ายๆผู้ผลิตเสื้อผ้าสามารถซื้อผ้าฝ้ายราคาก้อนละ 100 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก้อนและจ่ายภาษี 10% จาก 10 ดอลลาร์สหรัฐต่อก้อน เมื่อผู้ผลิตขายผ้าฝ้ายย้อมสีให้แก่ผู้ค้าปลีกในราคา $ 130 USD ต่อก้อนความรับผิดทางภาษีจะอยู่ที่ $ 13 USD แต่เนื่องจากผู้ผลิตได้ชำระเงินไปแล้ว $ 10 USD ผู้ค้าปลีกจะจ่าย $ 3 USD ภายใต้โครงการภาษีมูลค่าเพิ่ม ผู้บริโภคที่ซื้อก้อนฝ้ายราคา $ 200 USD จะมีภาระภาษี $ 20 USD ลบด้วยภาษี $ 13 USD ที่ชำระไปแล้วซึ่งจะต้องเสียภาษี $ 7 USD
ภายใต้ระบบภาษีมูลค่าเพิ่มมูลค่าทุกครั้งที่มีการเพิ่มมูลค่าให้กับผลิตภัณฑ์จะถูกหักภาษี แม้ว่าตัวอย่างข้างต้นจะได้รับในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ VAT นั้นพบได้ทั่วไปในสหภาพยุโรป (EU) มันถูกเปิดตัวครั้งแรกในฝรั่งเศสในปี 1954 และนำมาใช้ในภายหลังโดยประเทศในสหภาพยุโรปอื่น ๆ วันนี้ VAT แสดงถึงรายได้ภาษีจำนวนมากสำหรับรัฐบาลสหภาพยุโรปหลายแห่งและบางครั้งก็เป็นข้อโต้เถียงเนื่องจากผู้คนบางคนต่อต้านภาษีการบริโภคเพราะพวกเขามีผลต่อการลงโทษผู้บริโภค
จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มมีความแตกต่างกันอย่างมากโดยอัตราบางอย่างต่ำกว่า 10% ในขณะที่บางรายการเกือบ 30% ผู้เข้าชมประเทศที่มีระบบภาษีมูลค่าเพิ่มมักจะได้รับเงินคืนจากภาษีมูลค่าเพิ่มที่จ่ายสำหรับผลิตภัณฑ์ที่นำออกนอกประเทศแม้ว่าจะต้องยื่นเอกสารและหารือกับเจ้าหน้าที่ศุลกากร ธุรกิจบางประเภทมีสิทธิ์ได้รับเงินคืน VAT ในระบบที่แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
การใช้ภาษีสินค้าและบริการ (GST) ซึ่งบางครั้งเป็นที่รู้จักกันในนามภาษีมูลค่าเพิ่มได้รับการออกแบบมาเพื่อกีดกันตลาดสำหรับสินค้าที่ผิดกฎหมายเช่นสินค้าปลอมแปลงและสินค้าที่ลักลอบนำเข้า ในภูมิภาคที่เรียกเก็บภาษีการขายสูงตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผิดกฎหมายซึ่งอนุญาตให้ผู้คนหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีการขายอาจมีขนาดใหญ่ในขณะที่ภาษี VAT มีแนวโน้มที่จะกีดกันพฤติกรรมนี้
