แนวคิดเอนทิตีเป็นหลักการของการบัญชีที่ช่วยให้ธุรกิจได้รับการปฏิบัติแยกต่างหากจากเจ้าของเพื่อวัตถุประสงค์ทางการบัญชี ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินของบุคคลไม่ว่าจะเป็นเจ้าของส่วนตัวหรือผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของธุรกิจมีความเป็นอิสระจากธุรกิจของตัวเอง ภายใต้แนวคิดเอนทิตีธุรกิจเองทำธุรกรรมทั้งหมดของตนเองรวมกำไรและขาดทุนและมีการเก็บภาษีตามผลลัพธ์เหล่านั้น แนวคิดนี้ใช้กับ บริษัท ทุกประเภทตั้งแต่ผู้ที่มีหลายบุคคลเช่นหุ้นส่วนหรือ บริษัท จนถึงผู้ที่เป็นเจ้าของเดี่ยวซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะผู้ค้ารายเดียว
เป็นเรื่องปกติที่จะนึกถึง บริษัท ขนาดใหญ่ว่ามีตัวตนทั้งหมดอยู่ บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่สุดบางแห่งในโลกธุรกิจได้ยึดถืออัตลักษณ์ของตนเองเป็นระยะเวลานานผ่านกลยุทธ์การตลาดและการมีปฏิสัมพันธ์กับสาธารณชน สำหรับวัตถุประสงค์ทางบัญชีการรับรู้ของ บริษัท นั้นค่อนข้างแม่นยำเนื่องจากพวกเขามักจะได้รับการปฏิบัติราวกับว่าพวกเขาเป็นสิ่งมีชีวิตแยกจากเจ้าของ สิ่งนี้เรียกว่าแนวคิดเอนทิตีหลักการทางบัญชีที่ครอบคลุมซึ่งกำหนดวิธีการเก็บภาษีธุรกิจ
เมื่อพิจารณาถึงแนวคิดของเอนทิตีมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าเงื่อนไขทางธุรกิจทั่วไปบางอย่างถูกตัดสินแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริบทที่พวกเขาดู ตัวอย่างเช่นผลกำไรเป็นสิ่งที่ทุกธุรกิจต้องการบรรลุในความอุดมสมบูรณ์ แต่ในแง่ของธุรกิจในฐานะนิติบุคคลกำไรนั้นเป็นสิ่งที่เจ้าของธุรกิจเป็นหนี้
จากแนวคิดดังกล่าวแนวคิดเอนทิตีที่ควบคุมการบัญชีธุรกิจกำหนดว่าธุรกิจจะต้องถูกหักภาษีตามการกระทำของตนเอง การกระทำเหล่านี้จะต้องแยกจากเจ้าของซึ่งอาจมีจำนวนมากในกรณีของ บริษัท หรือหุ้นส่วน หากเจ้าของธุรกิจเริ่มใช้เงินทุนธุรกิจเพื่อจุดประสงค์ของตนเองพวกเขาจะต้องรายงานการกระทำเหล่านี้ การไม่ทำเช่นนั้นถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการฉ้อโกงทางภาษี
สำหรับบุคคลที่เป็นเจ้าของ บริษัท โดดเดี่ยวแนวคิดเอนทิตี้ของแตกต่างกันไป ในกรณีเช่นนี้มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะแยกเงินที่นำเข้าสู่ธุรกิจจากเงินส่วนตัวของเจ้าของจากเงินทุนที่ได้จากธุรกิจจากการขายและกระแสรายได้อื่น ๆ ในทำนองเดียวกันเงินที่นำออกมาจากธุรกิจจะต้องถูกบันทึกเป็นรูปวาดโดยเจ้าของ ความแตกต่างเหล่านี้มีความสำคัญต่อผลกระทบทางภาษีของธุรกิจที่เรียกว่าผู้ค้ารายเดียว
