การศึกษาเหตุการณ์เป็นวิธีการวิจัยที่ใช้ในการตรวจสอบว่าตลาดการเงินมีปฏิกิริยาที่เกี่ยวข้องกับสถิติหรือไม่ซึ่งหมายถึงสิ่งที่มีผลกระทบในเชิงบวกหรือเชิงลบต่อราคาหุ้นของ บริษัท มันถูกจัดประเภทเป็นประเภทของเศรษฐมิติหรือการวัดทางเศรษฐกิจซึ่งใช้การผสมผสานระหว่างเศรษฐศาสตร์เชิงคณิตศาสตร์และสถิติและทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ สมมติฐานพื้นฐานของการศึกษาเหตุการณ์คือขนาดของการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพรอบเหตุการณ์ที่ระบุสามารถให้ตัวชี้วัดที่สามารถทำนายผลกระทบต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นในช่วงเหตุการณ์ที่คล้ายกันที่ บริษัท อื่น ๆ
เหตุการณ์ที่มีผลต่อมูลค่าหุ้นของ บริษัท อาจอยู่ในการควบคุมของ บริษัท เช่นการประกาศการควบรวมกิจการหรืออยู่นอกเหนือการควบคุมของ บริษัท เช่นการผ่านกฎหมายการกระทำของรัฐบาลที่จะมีผลกระทบเชิงลบต่ออนาคตของ บริษัท การดำเนินงาน การศึกษาเหตุการณ์ทั่วไปจะวิเคราะห์ปฏิกิริยาราคาหุ้นของเหตุการณ์ประเภทเดียวกันเช่นการออกตัวเลือกหุ้นที่มีประสบการณ์โดย บริษัท หลายแห่ง วันที่จริงของการออกตัวเลือกจะแตกต่างกันไปใน บริษัท ต่างๆ แต่จะเป็นมาตรฐานใน“ เวลาของเหตุการณ์” ซึ่งจะมีการกำหนดขอบเขตของเหตุการณ์และราคาหุ้นในช่วงเวลาที่เหตุการณ์จะถูกวิเคราะห์
ความน่าเชื่อถือของการศึกษาเหตุการณ์มักจะขึ้นอยู่กับความยาวของขอบฟ้าเหตุการณ์ที่ใช้ในการศึกษา ทฤษฎีการวิจัยทั่วไปในพื้นที่นี้ถือว่าการศึกษาเหตุการณ์ขอบฟ้าระยะสั้นมีความน่าเชื่อถือมากกว่าการศึกษาเหตุการณ์ขอบฟ้าในระยะยาวซึ่งการศึกษาไม่สามารถควบคุมผลกระทบของตลาดในระยะยาว มีสมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพว่าถ้าข้อมูลจะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นมันจะทำทันทีดังนั้นยิ่งหน้าต่างการศึกษานานขึ้นโอกาสที่จะเกิดความผันผวนของราคาหุ้นก็จะน้อยลง เพื่อการเปิดเผยข้อมูล
มีรูปแบบสามขั้นตอนพื้นฐานสำหรับการศึกษาเหตุการณ์ ก่อนอื่นเลือกเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในหลาย ๆ บริษัท และสร้างช่วงเวลาก่อนและหลังเหตุการณ์เพื่อทำหน้าที่เป็นหน้าต่างเหตุการณ์ จากนั้นวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นและการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในดัชนีตลาดของ บริษัท ในช่วงเหตุการณ์ ขั้นสุดท้ายทำการวิเคราะห์ทางสถิติว่าการเปลี่ยนแปลงราคามีขนาดใหญ่หรือเล็กผิดปกติเมื่อเทียบกับผลตอบแทนปกติของ บริษัท เหล่านั้นและควบคุมผลกระทบของตลาดและอิทธิพลภายนอก
