แฟคตอริ่งไปด้วยชื่อมากมายรวมถึงการลดใบแจ้งหนี้ลูกหนี้แฟคตอริ่งและการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้ ในแง่ง่ายการแฟคตอริ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่ บริษัท หนึ่งซื้อหนี้หรือใบแจ้งหนี้จาก บริษัท อื่น มันหมายถึงการเข้าซื้อกิจการของลูกหนี้ที่มีการลดเพื่อให้ผู้ซื้อที่จะทำกำไรเมื่อมีการเก็บเงิน แฟคตอริ่งโอนความเป็นเจ้าของบัญชีดังกล่าวให้กับบุคคลอื่นที่ทำงานอย่างจริงจังเพื่อรวบรวมหนี้
ในขณะที่แฟคตอริ่งอาจอนุญาตให้คู่กรณีที่ถูกปลดหนี้ได้น้อยกว่าเต็มจำนวนโดยทั่วไปแล้วมันถูกออกแบบมาเพื่อเป็นประโยชน์ต่อปัจจัยหรือเจ้าของคนใหม่และผู้ขายของบัญชีมากกว่าลูกหนี้ ผู้ขายได้รับเงินทุนหมุนเวียนในขณะที่ผู้ซื้อสามารถทำกำไรได้ด้วยการซื้อบัญชีน้อยกว่าสิ่งที่คุ้มค่าแล้วเก็บสะสมไว้ แฟคตอริ่งช่วยให้ผู้ซื้อสามารถซื้อบัญชีดังกล่าวได้ในราคาที่ถูกกว่าจริงประมาณ 25%
ปัจจัยที่รับผิดชอบอย่างเต็มที่ในการเก็บหนี้ ปัจจัยที่ต้องชำระค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมมักจะเป็นเปอร์เซ็นต์เล็ก ๆ น้อย ๆ เมื่อความพยายามในการเก็บรวบรวมพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จ เจ้าของบัญชีคนใหม่อาจเสนอส่วนลดเล็กน้อยให้แก่หนี้หรือนิติบุคคลที่ค้างชำระ บางครั้งก็มีการเตรียมการอื่น ๆ ซึ่งในบางครั้งจะมีการชำระหนี้เต็มจำนวนหากมีการจ่ายเงินก้อนภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไข น่าเสียดายที่ในบางกรณีแฟคตอริ่งอาจทำให้ผู้บริโภคหรือ บริษัท ที่เป็นหนี้มีความเครียดทางการเงินอย่างมากเช่นในกรณีของการรวมหนี้
ตัวอย่างเช่นหากบุคคลเข้าร่วมโปรแกรมการรวมหนี้และเจ้าหนี้รายหนึ่งประกอบธุรกิจแฟคตอริ่งนิติบุคคลที่ซื้อบัญชีอาจไม่ผูกพันตามสัญญาของโปรแกรมกับเจ้าหนี้เดิม ปัจจัยอาจต้องการผลรวมจำนวนมากเพื่อพิจารณาบัญชีปัจจุบันและอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับจำนวนเงินที่ชำระรายเดือน รูปแบบของแฟคตอริ่งนี้อาจพิสูจน์ผลกำไรในบางกรณี แต่ในบางกรณีมันอาจย้อนกลับมา ลูกหนี้อาจไม่มีทางเลือกนอกจากต้องฟ้องล้มละลายเพราะเขาหรือเธอไม่สามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยและจำนวนเงินที่สูงเกินจริงได้ ในกรณีส่วนใหญ่แฟคตอริ่งเป็นกิจการที่ทำกำไรได้ แต่ควรตรวจสอบแต่ละบัญชีเป็นรายบุคคลก่อนตัดสินใจว่าจะดำเนินการอย่างไร
