ทุนทางกายภาพเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ใช้ในกระบวนการผลิตหรือการผลิตที่อนุญาตให้ธุรกิจสร้างสินค้าและบริการเพื่อขายให้กับผู้บริโภค ในแอปพลิเคชันที่กว้างที่สุดทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ประเภทที่ไม่ใช่มนุษย์ประเภทใด ๆ ที่ใช้ภายในกระบวนการผลิตนั้น ส่วนใหญ่ที่ดินไม่ได้จัดประเภทเป็นทุนทางกายภาพและพร้อมกับแรงงานและทุนทางกายภาพถือเป็นสินทรัพย์พื้นฐานสามประเภทที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจให้ประสบความสำเร็จ
คำจำกัดความการทำงานสำหรับทุนทางกายภาพมักจะมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ผลิตเอง ภายในขอบเขตของวิธีการนี้เครื่องจักรที่ใช้ในการสร้างสินค้าทุกประเภทจะมีคุณสมบัติเหมือนทุนประเภทนี้ เครื่องจักรที่ใช้ในการปฏิบัติการสิ่งทอในการผลิตชิ้นส่วนไฟฟ้าหรือแม้กระทั่งองค์ประกอบของระบบที่ใช้ในการให้บริการโทรคมนาคมแก่ธุรกิจและผู้บริโภคที่อยู่อาศัยจะเหมาะสมกับประเภทนี้ แม้แต่เครื่องจักรกลการเกษตรเช่นเครื่องรีดนมอัตโนมัติก็จะผ่านเกณฑ์ขั้นพื้นฐานสำหรับทุนประเภทนี้
เช่นเดียวกับเครื่องจักรอาคารมักถูกจัดเป็นเมืองหลวงทางกายภาพ อาคารทุกประเภทที่ใช้เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานของ บริษัท จะมีคุณสมบัติ พร้อมกับโรงงานที่เป็นที่ตั้งของกระบวนการผลิตที่เกิดขึ้นจริงสิ่งอำนวยความสะดวกเช่นคลังสินค้าที่ บริษัท เป็นเจ้าของจะถูกพิจารณาเป็นทุนทางกายภาพ แม้แต่อาคารที่ตอบสนองวัตถุประสงค์ในการบริหารที่อยู่อาศัยผู้บริหารหรือพนักงานขายก็จะรวมอยู่ในหมวดหมู่นี้
ยานพาหนะยังเป็นสินทรัพย์ที่มักจัดเป็นเมืองหลวงทางกายภาพ ซึ่งรวมถึงยานพาหนะที่ใช้เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินธุรกิจภายในเช่นเดียวกับยานพาหนะที่ใช้ในการขนส่งสินค้าสำเร็จรูปจากจุดหนึ่งไปยังอีก ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท สิ่งทอผลิตสินค้าโดยการกลั่นวัตถุดิบที่โรงงานแห่งหนึ่งแล้วส่งวัสดุกลั่นเหล่านั้นไปยังโรงงานที่แยกต่างหากสำหรับการทำบัตรและหมุนเป็นสินค้าสำเร็จรูปที่ขายให้กับลูกค้าในที่สุดยานพาหนะที่ใช้ในการขนส่งจะมีคุณภาพ เป็นทุนรูปแบบนี้
เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทางธุรกิจทุกประเภทการกำหนดความหมายทุนทางกายภาพนั้นมีความสำคัญต่อกระบวนการทางบัญชีและการคำนวณภาษี บริษัท อาจสามารถเรียกร้องค่าเสื่อมราคาของทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบด้านภาษีที่ใช้กับพื้นที่ที่สินทรัพย์ใช้งานอยู่ซึ่งจะส่งผลให้หนี้ภาษีลดลง ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องมีคุณสมบัติสินทรัพย์ทุนตามแนวทางของรัฐบาลและใช้ประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีทุกครั้ง
