ประสิทธิภาพในการผลิตเกิดขึ้นได้เมื่อเศรษฐกิจสร้างสินค้าที่เป็นไปได้มากที่สุดผ่านอินพุตที่น้อยที่สุดซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานให้สูงสุด แนวคิดนี้สามารถนำมาเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพการจัดสรรซึ่งเป็นการวัดว่าสินค้าที่สร้างขึ้นมีผลกระทบต่อสังคมโดยรวมอย่างไร โดยธรรมชาติแล้วการใช้ปัจจัยการผลิตต่ำสุดจะสร้างต้นทุนการผลิตต่ำที่สุดสำหรับเศรษฐกิจ เหมาะสำหรับประสิทธิภาพการผลิตคือการเข้าถึงความเป็นไปได้ในการผลิตซึ่งหมายถึงขีดความสามารถในการผลิตสูงสุดของเศรษฐกิจ
การศึกษาทางเศรษฐกิจมักมุ่งเน้นไปที่วิธีการที่ บริษัท บริษัท หรือแม้แต่เศรษฐกิจโดยรวมใช้ประโยชน์จากทรัพยากรที่มีอยู่ ความสามารถในการใช้ทรัพยากรเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุดเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จของธุรกิจและการที่เศรษฐกิจได้รับประโยชน์สูงสุดจากทรัพยากรจะมีผลกระทบต่อสังคมในแง่ของสินค้าและระดับราคาที่มีอยู่ ประสิทธิภาพในการผลิตเป็นวิธีการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างทรัพยากรที่เศรษฐกิจมีและวิธีการใช้ทรัพยากร
ในแง่ของประสิทธิภาพการผลิตเป้าหมายคือการสร้างให้ได้มากที่สุดโดยใช้ให้น้อยที่สุด หากเศรษฐกิจสามารถผลิตสินค้าจำนวนหนึ่งได้อย่างน่าเชื่อถือด้วยจำนวนที่แน่นอนซึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้ในการผลิต เขตแดนนี้ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างไรก็ตามสำหรับทั้งเศรษฐกิจหรือ บริษัท ที่อยู่ในพวกเขา มันสามารถขยายได้โดยการปรับปรุงการผลิตผ่านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีหรือวิธีการผลิตที่เป็นนวัตกรรมใหม่
จำนวนของประสิทธิภาพการผลิตภายในเศรษฐกิจมักจะถูกกำหนดโดยกลไกตลาด ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจแบบผูกขาดซึ่ง บริษัท หนึ่งควบคุมการผลิตทั้งหมดของผลิตภัณฑ์บางอย่างน่าจะไม่มีประสิทธิภาพ บริษัท ที่ผูกขาดจะมีแรงจูงใจเพียงเล็กน้อยในการเพิ่มผลผลิตเนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ลดลงจะทำให้ราคาสินค้าและกำไรเพิ่มขึ้น สังคมที่มีการแข่งขันมากขึ้นจะนำไปสู่การผลิตที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ประสิทธิภาพการจัดสรรสามารถดูได้ในทางตรงกันข้ามกับประสิทธิภาพการผลิตหรือแนวคิดทั้งสองสามารถรวมกัน เมื่อพิจารณาประสิทธิภาพการจัดสรรบุคคลจะต้องประเมินว่าสินค้าที่สร้างขึ้นมีประโยชน์ต่อสังคมอย่างไรเมื่อเทียบกับการวัดปริมาณสินค้าที่แท้จริง ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจอาจมีประสิทธิภาพในการผลิตสิ่งของยามว่าง แต่อาจขาดความสามารถในการผลิตสิ่งของจำเป็นเช่นยา โดยการรวมแนวคิดทั้งสองเข้าด้วยกันเศรษฐกิจจะผลิตสินค้าในลักษณะที่มีประสิทธิภาพและสินค้าเหล่านี้จะให้ประโยชน์ทางสังคมสูงสุด
