ทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรียระบุว่าสามารถจัดการวงจรธุรกิจและคาดการณ์ได้โดยนักวิเคราะห์เมื่อธนาคารกลางพยายามควบคุมนโยบายการเงินโดยการปรับอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ทฤษฎีระบุว่าการจัดการดังกล่าวสามารถทำให้เศรษฐกิจเฟื่องฟู แต่ก็สามารถทำให้เกิดความผิดพลาด ทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรียกล่าวว่านโยบายเหล่านี้อาจเป็นสาเหตุของอันตรายได้
ในกิจกรรมปกติธนาคารแห่งชาติเช่นธนาคารกลางสหรัฐควบคุมอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดหรืออัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน สิ่งนี้ทำเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและควบคุมเศรษฐกิจเพื่อไม่ให้ร้อนเกินไปเร็วเกินไป กระแทกแดกดันสิ่งที่ทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรียกล่าวว่านโยบายดังกล่าวก่อให้เกิดวัฏจักรธุรกิจที่รุนแรงเป็นสิ่งที่พวกเขาพยายามป้องกัน
เพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจและป้องกันการชะลอตัวในระยะยาวในรอบธุรกิจธนาคารกลางสหรัฐอาจเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ทำให้เครดิตถูกปลดเปลื้อง อย่างไรก็ตามเนื่องจากเป็นเครดิตที่ทำให้สบายขึ้นโดยทั่วไปจึงไม่นานนัก เมื่อเศรษฐกิจเริ่มร้อนขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะต้องสูงขึ้นตามลำดับเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อที่ไม่พึงประสงค์
ในบางวิธีทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรียอาจดูเหมือนไม่มีนัยสำคัญ ท้ายที่สุดถ้าเศรษฐกิจเกิดจากการชะลอตัวต่อไปอะไรคือความแตกต่างถ้าเศรษฐกิจชะลอตัวลงอันเป็นผลมาจากนโยบายการเงินหรือกิจกรรมตามวัฏจักรปกติ บางคนเชื่อว่าการพยายามชะลอสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จริง ๆ แล้วทำให้การชะลอตัวรุนแรงขึ้น ในความเป็นจริงผู้พัฒนาทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรีย Ludwig von Mises เขียนว่า "ทางเลือกคือว่าวิกฤติจะเกิดขึ้นเร็วกว่าเดิมอันเป็นผลมาจากการละทิ้งการขยายสินเชื่อโดยสมัครใจหรือในภายหลังเป็นภัยพิบัติขั้นสุดท้ายและทั้งหมดของ เกี่ยวข้องกับระบบเงินตรา "
เหตุผลที่เศรษฐกิจตกต่ำลงหลังจากพยายามลดสินเชื่อผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากผลกระทบของฟองสบู่ที่เกิดขึ้น บ่อยครั้งในช่วงวัฏจักรธุรกิจเมื่อเกิดความตกต่ำก็จะค่อยๆ อย่างไรก็ตามในฟองสบู่ บริษัท ต่างๆก็มีการเคลื่อนไหวโดยรวมมากขึ้นทั้งขึ้นและลง สิ่งนี้สามารถทำให้เกิดการตกต่ำอย่างรุนแรงได้อย่างรวดเร็วตามทฤษฎีวัฏจักรธุรกิจของออสเตรีย ในความเป็นจริงเนื่องจากการชะลอตัวใช้เวลาในการพัฒนานานขึ้นจึงขยายออก
วิธีเดียวที่จะหลีกเลี่ยงทฤษฏีของ Mises ได้คือการหวังว่าการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจะหยุดชะงักนานพอที่จะทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ อย่างไรก็ตามเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าฟองอากาศมักจะปกปิดอาการนี้จะเป็นการยากที่จะทำให้สำเร็จ ท้ายที่สุดถ้าเศรษฐกิจดูดีจะมีความพยายามแก้ไขน้อยลง
