ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยนนั้นเชื่อมโยงกันอย่างแยกไม่ออกด้วยกันโดยกฎหมายที่เรียกว่าราคาหนึ่งซึ่งระบุว่าสินค้าควรมีราคาเท่ากันไม่ว่าจะซื้อที่ไหน นี่คือแนวคิดการขับเคลื่อนที่อยู่เบื้องหลังอำนาจการซื้อหรือ PPP ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างประเทศในแง่ของกำลังซื้อของพวกเขา เมื่อผลิตภัณฑ์หนึ่ง ๆ มีค่าใช้จ่ายมากกว่าในประเทศใดประเทศหนึ่งมากกว่า PPP ก็หมายความว่าความแตกต่างควรจะเท่ากับความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินของทั้งสองประเทศ หากไม่เป็นเช่นนั้นก็เป็นโอกาสในการซื้อของผู้บริโภคซึ่งจะผลักดันให้ราคากลับสู่สมดุลของอำนาจการซื้อ
สำหรับประเทศที่มีสกุลเงินต่างกันจะมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับความแตกต่างของค่าระหว่างสกุลเงินเหล่านั้น ตามกฎหมายของราคาหนึ่งผลิตภัณฑ์เป็นหลักควรค่าเดียวกันทุกที่และประเทศควรมีกำลังซื้อเท่ากัน ความขัดแย้งนี้อธิบายโดยความสัมพันธ์ระหว่างความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยน
เป็นตัวอย่างของแนวคิดของความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยนให้จินตนาการว่าสกุลเงินสี่หน่วยในประเทศ A เท่ากับหนึ่งหน่วยของสกุลเงินในประเทศ B หมายความว่าประเทศมีอัตราแลกเปลี่ยนสี่ต่อหนึ่ง ในประเทศ B ผลิตภัณฑ์บางรายการมีค่าใช้จ่าย 25 หน่วยของสกุลเงิน ตาม PPP ผลิตภัณฑ์นั้นควรมีราคา 100 หน่วยสกุลเงินในประเทศ A นี่เป็นเพราะอัตราส่วนของสี่ต่อหนึ่งเท่ากับอัตราส่วนของ 100 ถึง 25
ด้วยการใช้ตัวอย่างเดียวกันนี้ให้จินตนาการว่าผลิตภัณฑ์มีราคาเพียง 95 หน่วยของสกุลเงินในประเทศ A ซึ่งหมายความว่าผู้บริโภคจะได้รับมูลค่าจากการซื้อสินค้าในประเทศ A นอกจากนี้ยังหมายถึงความต้องการตามกฎหมายเศรษฐศาสตร์ ผลิตภัณฑ์ในประเทศ A จะเติบโตขึ้นทำให้ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ในประเทศนั้นเพิ่มการผลิต เนื่องจากการผลิตที่มากขึ้นหมายถึงต้นทุนที่สูงขึ้น บริษัท ที่รับผิดชอบการผลิตจะขึ้นราคาสินค้าจนกว่าจะถึงจุดสมดุลของ PPP
ด้วยวิธีนี้ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยนเป็นหลักทำงานควบคู่ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าแนวคิดเหล่านี้จะทำงานได้อย่างกลมกลืนหากประเทศที่มีปัญหามีตลาดที่มีการแข่งขันสูง หากรัฐบาลควบคุมกองกำลังทางเศรษฐกิจในประเทศหรือหากมีการผูกขาดโดย บริษัท เดียวในการผลิตสินค้าบางอย่างความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อมีแนวโน้มที่จะถูกโยนทิ้งเมื่อเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยน
