นโยบายการเงินและตลาดหุ้นมักมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดเพราะรัฐบาลพยายามควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจมักจะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนหุ้น วิธีที่พบได้บ่อยที่สุดสำหรับรัฐบาลในการส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินคือการมีธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยหรือเปลี่ยนจำนวนเงินทุนที่ธนาคารต้องสำรองไว้ ความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินและตลาดหุ้นนั้นขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนดูข่าวอย่างไร สิ่งหนึ่งที่ช่วยลดผลกระทบของนโยบายการเงินในตลาดหุ้นคือการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่เช่นการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะได้รับการคาดการณ์จากนักลงทุนล่วงหน้าและได้รับการปรับตัวลงในราคาหุ้นแล้ว
มีหลายวิธีที่การกระทำของรัฐบาลในการกระตุ้นหรือรักษาเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายย่อย นโยบายการเงินเป็นวิธีการที่รัฐบาลใช้ปริมาณเงินเพื่อรักษากำลังทางเศรษฐกิจเช่นการเติบโตอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานในระดับที่ต้องการ ตลาดหุ้นมักจะทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดว่าประชาชนรับรู้เศรษฐกิจและศักยภาพอย่างไร เป็นผลให้นโยบายการเงินและตลาดหุ้นมักจะทำงานควบคู่กันซึ่งเป็นสิ่งที่ตอบสนองต่ออดีต
ตัวอย่างของวิธีการเชื่อมโยงนโยบายการเงินและตลาดหุ้นให้จินตนาการว่าธนาคารกลางของรัฐบาลประกาศว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าธุรกิจจะกู้เงินได้ง่ายขึ้น ธุรกิจจำนวนมากเหล่านี้ออกหุ้นให้กับนักลงทุนและหุ้นนั้นจะมีค่ามากขึ้นซึ่งเป็นผลให้หากอัตราที่ต่ำกว่านั้นกระตุ้นการเติบโตของธุรกิจ ดังนั้นการลงทุนในตลาดหุ้นจะเห็นการเพิ่มขึ้นทันที
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินและตลาดหุ้นนั้นบางครั้งก็ไม่ง่าย ปัจจัยทางจิตวิทยาที่ทำงานในใจของนักลงทุนสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญเมื่อพิจารณานโยบายการเงิน จากตัวอย่างข้างต้นการลดอัตราดอกเบี้ยอาจถูกนักลงทุนมองว่าเป็นสัญญาณของความสิ้นหวัง ด้วยความรู้สึกว่ารัฐบาลไม่มีความเชื่อมั่นเพียงพอในเศรษฐกิจที่เหมาะสมตัวเองนักลงทุนอาจขายหุ้นของพวกเขาเพื่อลดความเสี่ยง
ในบางโอกาสความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินและตลาดหุ้นอาจมีการกล่าวเกินจริง มันเป็นเรื่องยากที่การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมาถึงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ด้วยเหตุผลดังกล่าวนักลงทุนอาจซื้อและขายหุ้นล่วงหน้าก่อนการเคลื่อนไหวซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงมีความชัดเจนในราคาหุ้น ไม่ว่าเงื่อนไขทางเศรษฐกิจใดที่ขับเคลื่อนนโยบายนี้อาจเป็นที่ชัดเจนสำหรับนักลงทุนที่มีความเข้าใจดังนั้นทั้งนโยบายการเงินและราคาหุ้นอาจเป็นเพียงอาการของความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ
