ผู้ค้าตราสารหนี้มีส่วนร่วมในการซื้อและขายสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ว่าในนามของลูกค้าหรือเพื่อการลงทุนส่วนตัว ผู้ค้าตราสารหนี้ส่วนใหญ่เป็นผู้เชี่ยวชาญทางการเงินตามฤดูกาลที่ทำงานใน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในตลาดตราสารหนี้ได้ในสถานที่ส่วนใหญ่ การฝึกอบรมและวิธีการของเทรดเดอร์ที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันอย่างมาก แต่ในระดับพื้นฐานแต่ละคนมักทำสิ่งเดียวกัน มีการประเมินพันธบัตรมีการประเมินความเสี่ยงและตัดสินใจซื้อและขาย
งานที่ชัดเจนที่สุดของผู้ค้าตราสารหนี้คือการซื้อและขายสินทรัพย์พันธบัตร กระบวนการนี้มีการอธิบายอย่างกว้างขวางว่าเป็นการซื้อขายและเป็นสัดส่วนหลักของตลาดตราสารหนี้ใด ๆ หน่วยงานที่สำคัญ - โดยปกติคือรัฐบาลระดับชาติและระดับท้องถิ่นและบางครั้ง บริษัท ขนาดใหญ่ - ขายผลประโยชน์ของพันธบัตรให้กับผู้ซื้อที่เต็มใจในตลาดเปิด ผู้ค้าคือผู้ที่ทำหน้าที่รับข้อเสนอเหล่านี้
การค้าส่วนใหญ่เกิดขึ้นผ่านเครือข่ายพันธบัตร ผู้ค้าซื้อและขายผลประโยชน์แบบเรียลไทม์โดยติดต่อผู้จัดจำหน่ายตราสารหนี้และจัดซื้อโดยตรง ส่วนใหญ่แล้วการซื้อดอกเบี้ยพันธบัตรนั้นตรงไปตรงมามากหากผู้ซื้อรู้ว่าเขาหรือเธอคืออะไร การซื้อพันธบัตรตั๋วเงินคลังมักจะไม่ยากกว่าการกรอกเอกสารที่เหมาะสมและประมูลเงินที่ต้องการ
ทุกคนที่ซื้อแม้กระทั่งพันธบัตรเพียงครั้งเดียวสามารถอธิบายได้อย่างไม่เป็นทางการว่าเป็น“ ผู้ค้าตราสารหนี้” ส่วนใหญ่ของงานของผู้ค้าตราสารหนี้มืออาชีพคือการช่วยให้ลูกค้าทราบว่าจะลงทุนอย่างไร การแนะนำลูกค้าผ่านกระบวนการจัดโครงสร้างการลงทุนในพันธบัตรมักจะซับซ้อนกว่าการทำธุรกรรมตามที่กำหนด
โดยปกติแล้วพันธบัตรจะถูกเสนอเป็นเงินกู้ยืมระยะยาวที่มีการจ่ายดอกเบี้ยอย่างมีโครงสร้างเมื่อเวลาผ่านไป การซื้อขายมักจะเน้นที่อัตราดอกเบี้ยตลอดเวลา เมื่อลูกค้าเป็นเจ้าของพันธบัตรเขาจะเป็นเจ้าของมันจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอนหรือตัดสินใจขาย ไม่ว่าพันธบัตรจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนหรือไม่นั้นเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในการตัดสินใจซื้อหรือขาย
การวิจัยและการวิเคราะห์มักจะเป็นส่วนสำคัญของงานผู้ค้าตราสารหนี้ โดยปกติแล้วผู้ค้าจะต้องตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างมากและต้องเฝ้าระวังการกระโดดครั้งใหญ่หรือการลดลงของอัตราดอกเบี้ยและโครงสร้างการจ่ายเงิน ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนและการศึกษาเชิงสถิติเพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพของตราสารหนี้ในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งสามารถช่วยให้ลูกค้าเข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของกลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้ที่แตกต่างกัน
ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะแนะนำลูกค้าในการซื้อพันธบัตรเป็นชุดซึ่งมักเรียกว่าพอร์ตการลงทุน ส่วนใหญ่พอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนจะรวมถึงการผสมผสานของดอกเบี้ยสูงและดอกเบี้ยต่ำ, ระยะยาวและผลประโยชน์ระยะสั้นของพันธบัตร ผู้ประกอบการทางการเงินจะช่วยให้ลูกค้าตัดสินใจเลือกส่วนผสมที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ
บางครั้งผู้ค้าตราสารหนี้ก็เกี่ยวข้องกับการขายซ้ำ ลูกค้าที่กลัวว่าพวกเขาจะสูญเสียเงินจากการลงทุนในตราสารหนี้อาจต้องการขายผลประโยชน์เหล่านั้นในตลาดรองอีกครั้ง ผู้ค้าและโบรกเกอร์มืออาชีพมักจะจัดการตลาดนี้และช่วยให้ผู้ถือตราสารหนี้สามารถสร้างยอดขายและการแลกเปลี่ยนที่ดี
