งานของผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้คือการดูแลพอร์ตตราสารหนี้และการออกแบบกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมเพื่อรักษารายได้และกำไรจากการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ การบรรลุเป้าหมายเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการที่มีปัญหาหรือไม่ สิ่งนี้มักจะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของการพำนักและความก้าวหน้าทางการเงินของเขา พอร์ตการลงทุนที่ได้รับการจัดการจะประกอบด้วยหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้เช่นพันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (ABS) และอื่น ๆ
ตราสารหนี้ที่ออกโดยสถาบันและองค์กรหลายประเภททั่วโลกเช่นรัฐบาลและ บริษัท ต่างๆ หลักทรัพย์เหล่านี้มีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันและเนื่องจากมีตราสารหนี้หลายประเภทพวกเขามักจะมีลักษณะที่แตกต่างกันมาก อย่างไรก็ตามคุณลักษณะหนึ่งที่พวกเขามีร่วมกันคือพวกเขาจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ให้กับผู้ที่ซื้อพวกเขาสำหรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ผู้จัดการตราสารหนี้มีหน้าที่วิเคราะห์ลักษณะต่าง ๆ ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นและตัดสินใจซื้อสิ่งที่ดีที่สุดเพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์ในการดำเนินงานของเขาหรือเธอ
ผู้จัดการตราสารหนี้สามารถดำเนินงานที่หลากหลายได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท หรือการดำเนินงาน งานดังกล่าวอาจรวมถึงการวิจัยและการวิเคราะห์การค้าและการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน การวิจัยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการมองหาโอกาสใหม่เกี่ยวกับการลงทุนตราสารหนี้ การวิเคราะห์นำมาซึ่งการประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน ผู้จัดการจะศึกษาวิธีการจัดการและลดความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มผลตอบแทน การค้าขายส่วนใหญ่เกี่ยวกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาด
การปรับสมดุลคือการคืนองค์ประกอบของผลงานกลับไปสู่น้ำหนักดั้งเดิม ตัวอย่างเช่นผู้จัดการตราสารหนี้อาจวางแผนที่จะเก็บรักษาพอร์ตโฟลิโอของเขาหรือเธอที่พันธบัตรรัฐบาลร้อยละ 70 และพันธบัตร บริษัท ร้อยละ 30 ตัวอย่างเช่นหากหุ้นกู้องค์กรมีประสิทธิภาพสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลนั่นอาจคิดเป็นร้อยละ 37 ของพอร์ตการลงทุน เขาหรือเธอจะขายพันธบัตร บริษัท ในปริมาณที่เหมาะสมและเป็นช่องทางในการเพิ่มรายได้ให้กับพันธบัตรรัฐบาล ด้วยวิธีนี้เขาหรือเธอจะนำความสมดุลกลับไปที่พันธบัตรรัฐบาลร้อยละ 70 และพันธบัตร บริษัท ร้อยละ 30
การจัดการพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้มักจะต้องมีความถนัดทางคณิตศาสตร์เพราะการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยพอร์ตโฟลิโอนั้นต้องการการคำนวณจำนวนมากเพื่อวัดความเสี่ยงและผลตอบแทน ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือผู้จัดการเองสถิติอาจมีประโยชน์ในการวัดประสิทธิภาพและช่วยในการคาดการณ์ ความรู้และการปฏิบัติของทฤษฎีการจัดการสินทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันสำหรับตำแหน่งนี้ท่ามกลางทักษะที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ
