เมื่อประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสารอนุพันธ์นักลงทุนจะต้องจัดการกับความเสี่ยงด้านเครดิตสองประเภทความเสี่ยงในปัจจุบันและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ราคา mark-to-market ของสัญญาซึ่งระบุต้นทุนทดแทนในกรณีที่คู่สัญญาเริ่มต้นกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิตในปัจจุบัน นักลงทุนสามารถคำนวณค่าประมาณของต้นทุนทดแทนในอนาคตหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้โดยใช้การทดสอบวิเคราะห์ความน่าจะเป็นที่หลากหลายเช่นแบบจำลองการประเมินทางเลือกการศึกษาเชิงจำลองประวัติศาสตร์ การทดสอบเหล่านี้มีสองวิธีในการประมาณค่าแสงที่อาจเกิดขึ้นค่าแสงสูงสุดและค่าแสงที่คาดไว้ ความเสี่ยงด้านเครดิตของการเปลี่ยนแปลงตราสารอนุพันธ์ตลอดอายุของสัญญาเนื่องจากตัวแปรของการเปลี่ยนแปลงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ความเสี่ยงด้านเครดิตปัจจุบันในตราสารอนุพันธ์เป็นการวิเคราะห์ที่ง่ายที่สุดที่จะทำให้เสร็จสมบูรณ์เนื่องจากมูลค่าปัจจุบันของสัญญากำหนดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนเข้าสู่ $ 200 ล้านเหรียญสหรัฐ (USD) การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยห้าปีที่คู่สัญญาจะจ่ายให้เขาในอัตราคงที่ร้อยละห้าและเขาจะจ่ายให้คู่สัญญาในอัตราลอยตัวของการเสนอ Interbank ลอนดอน อัตรา (LIBOR) จากนั้นต้นทุนการเปลี่ยนปัจจุบันเป็นศูนย์ในเวลาที่ดำเนินการ มูลค่าการทำเครื่องหมายสู่ตลาดของการแลกเปลี่ยนสี่ปีคือ 4.25 เปอร์เซ็นต์ในอีกหนึ่งปีต่อมา หากคู่สัญญาเริ่มต้นหนึ่งปีในการทำสัญญาความเสี่ยงในปัจจุบันหรือต้นทุนทดแทนคือหนึ่ง 0.75 เปอร์เซ็นต์ต่อปีเป็นเวลาสี่ปีและการชำระเงินแลกเปลี่ยนที่ยังไม่ได้ชำระ
ความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสารอนุพันธ์อาจได้รับการประเมินโดยจำลองความผันผวนของตัวแปรพื้นฐานเช่นราคาสินค้าโภคภัณฑ์ราคาหุ้นและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินและจำลองผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวต่อมูลค่าของตราสารอนุพันธ์ นักลงทุนสามารถจำลองความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้สูงสุดโดยตรวจสอบการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์อย่างรุนแรงของตัวแปรพื้นฐานที่มีความเป็นไปได้สูงที่สถานการณ์จะแย่กว่าความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้ ในทางกลับกันการคาดการณ์เกี่ยวกับความเสี่ยงที่แท้จริงที่ดีที่สุดใช้ข้อมูลในอดีตรูปแบบกระแสเงินสดของสินทรัพย์อ้างอิงและลักษณะของอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้อง ค่าที่คาดการณ์สำหรับทั้งค่าสูงสุดและค่าความเสี่ยงที่คาดไว้สามารถนำมาลงจุดบนกราฟที่มีเปอร์เซ็นต์ของค่าความคิดที่มีความเสี่ยงในแกน y และปีที่ผ่านไปบนแกน x กราฟของความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสารอนุพันธ์แสดงเส้นโค้งเว้าหรือหลังเต่าที่เริ่มต้นที่ศูนย์เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง
เมื่อมีการวางแผนความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสารอนุพันธ์เมื่อเวลาผ่านไปการกำหนดค่าเว้าของเส้นโค้งเกิดขึ้นจากสองกองกำลังของฝ่ายตรงข้าม ในขั้นต้นเส้นโค้งจะเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงด้านเครดิตเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากมีผลกระทบการแพร่กระจายนั่นคือแนวโน้มของตัวแปรที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญจากค่าเริ่มต้น แรงนี้ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปอย่างไรก็ตามโดยผลกระทบจากการตัดจำหน่ายซึ่งผลกระทบที่การเปลี่ยนแปลงของตัวแปรจะลดลงเมื่อสัญญาเข้าใกล้วันหมดอายุ กล่าวอีกนัยหนึ่งกาลเวลาเพิ่มโอกาสที่ต้นทุนทดแทนจะเพิ่มขึ้น แต่สิ่งนี้ชดเชยด้วยความจริงที่ว่ากาลเวลาลดจำนวนปีที่กระแสเงินสดที่สูญเสียไปจะต้องถูกแทนที่
