เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวเลขทางการเงินที่แสดงถึงสภาพคล่องของธุรกิจโดยพิจารณาจากสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนเพียงลบสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ บริษัท ออกจากหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีดอลลาร์สหรัฐ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในสินทรัพย์หมุนเวียนและ 750,000 ดอลลาร์สหรัฐในหนี้สินหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนคือ 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ตัวอย่างนี้ระบุว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวเลขที่เป็นบวก แต่เป็นไปได้ที่จะมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบในช่วงชีวิตของธุรกิจ
เมื่อพยายามที่จะคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ บริษัท หนึ่งสามารถรับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดจากงบดุล โดยปกติสินทรัพย์หมุนเวียนจะแสดงเป็นรายการแรกในงบดุล หมายเลขนี้รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังบัญชีจ่ายล่วงหน้าและการลงทุนระยะสั้น สองรายการสุดท้ายจะรวมอยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียนหากรายการเหล่านั้นหมดอายุใน 12 เดือนหรือน้อยกว่า นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้สินทรัพย์หมุนเวียนในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนเพราะรายการเหล่านี้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายกว่ารายการอื่น ๆ ที่ บริษัท เป็นเจ้าของ
หนี้สินหมุนเวียนเป็นรายการที่ บริษัท มีภาระผูกพันทางการเงินภายใน 12 เดือนข้างหน้า รายการเหล่านี้รวมถึงเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมระยะสั้นเช่นวงเงินสินเชื่อบัตรเครดิตและภาระหนี้ระยะสั้นอื่น ๆ หนี้สินเหล่านี้มักเกิดขึ้นเนื่องจากการดำเนินธุรกิจตามปกติ แม้ว่ารายการเหล่านี้จะไม่ได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยทั่วไปพวกเขาทำหน้าที่เป็นภาระผูกพันทางกฎหมายที่จะต้องจ่าย
นักวิเคราะห์การเงินและนักบัญชีอาจใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเมื่อพยายามคำนวณเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนนี้เป็นตัวบ่งชี้ทางสถิติเพื่อเปรียบเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรมหรืออัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของคู่แข่งชั้นนำ อัตราส่วนที่ใช้ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนคือสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน จากตัวเลขก่อนหน้านี้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คือ 1.33 (1,000,000 / 750,000) หากตัวเลขนี้น้อยกว่า 1.0 แสดงว่า บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนติดลบ ตัวเลขที่มากกว่า 2.0 อาจส่งสัญญาณว่า บริษัท มีสินทรัพย์มากเกินไปและไม่ได้ใช้เพื่อสร้างเงินทุนเพิ่มเติม ดังนั้นอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนในอุดมคติอยู่ระหว่าง 1.0 ถึง 2.0
การใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนให้ระดับความเข้าใจที่แตกต่างกันสำหรับการจัดการของ บริษัท การเปลี่ยนตัวเลขสินทรัพย์ปัจจุบันจากตัวอย่างก่อนหน้าถือว่าสินทรัพย์ปัจจุบันของ $ 2,000,000 USD และหนี้สินหมุนเวียน $ 750,000 USD ในขณะที่สูตรเงินทุนหมุนเวียนระบุว่าเงินทุนหมุนเวียนบวกของ $ 1,250,000 USD (2,000,000 - 750,000) อัตราส่วนคือ 2.67 (2,000,000 / 750,000) ดังนั้นผู้บริหารของ บริษัท อาจจำเป็นต้องใช้สินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท เพื่อสร้างรายได้ที่สูงขึ้น
