เมื่อนักลงทุนเลือกกองทุนที่มีรายได้ดอกเบี้ยเช่นกองทุนรวมพันธบัตรการเลือกเกณฑ์อาจรวมถึงระดับผลตอบแทนของการถือครองพันธบัตรของกองทุนการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในอนาคตของมูลค่าตราสารหนี้ค่าใช้จ่ายกองทุนและค่าธรรมเนียมและผลกระทบทางภาษีใด ๆ การลงทุนรายได้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการรับการชำระเงินเป็นระยะ อย่างไรก็ตามผลตอบแทนการลงทุนโดยรวมอาจได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในมูลค่าพันธบัตรอ้างอิงค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนและภาษีใด ๆ ที่จ่ายจากดอกเบี้ยที่ได้รับ
นักลงทุนที่สนใจในการลงทุนรายได้อาจเลือกกองทุนที่มีรายได้ดอกเบี้ยที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีระดับการลงทุนที่จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้ภาครัฐที่ปลอดภัยในขณะที่ยังคงรักษาเงินต้นไว้ ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนรายบุคคลการลงทุนเพื่อรายได้สามารถมุ่งลงทุนในพันธบัตรที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงที่เรียกว่าพันธบัตรขยะ เพื่อแลกกับรายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนักลงทุนมีความเสี่ยงสูงกว่า
พันธบัตรตลาดเกิดใหม่และสินเชื่อของธนาคารบางแห่งยังจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตร บริษัท ที่มีระดับการลงทุน กองทุนรายได้ดอกเบี้ยที่ลงทุนในพันธบัตรตลาดเกิดใหม่อาจเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ที่ต้องการกระจายการลงทุนในตลาดต่างประเทศ กองทุนรายได้บางแห่งอาจลงทุนในกลุ่มของสินเชื่อธนาคารที่จ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับขยะ แต่มีสินทรัพย์เฉพาะเป็นหลักประกัน ส่วนต่างจากกองทุนที่มีรายได้ดอกเบี้ยจากการถือครองสินเชื่อของธนาคารก็คือดอกเบี้ยของพวกเขาจะจ่ายตามปกติในอัตราตัวแปรซึ่งทำงานได้ดีที่สุดในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
มูลค่าของกองทุนรายได้ดอกเบี้ยมีความผันผวนเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากราคาของพันธบัตรในกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาด การลดลงของมูลค่ากองทุนเมื่อนักลงทุนขายหุ้นกองทุนของพวกเขาจำนวนเงินที่สูญเสียเงินทุน นี่เป็นการลดผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดแม้จะมีรายได้ดอกเบี้ยที่น่าพอใจ
สำหรับตราสารรายได้ระยะเวลาที่ครบกำหนดของพวกเขาอีกต่อไปคือราคาในตลาดที่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าจะมีการเพิ่มหรือลดราคาที่ใหญ่กว่าสำหรับหลักทรัพย์ที่มีอายุสั้นกว่า ยกตัวอย่างเช่นในสภาวะตลาดที่ปรับตัวสูงขึ้นเช่นนักลงทุนจะลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีมูลค่าลดลงน้อยที่สุดเมื่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้พันธบัตรทุกแห่งมีมูลค่าลดลง
ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนควรเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกกองทุนที่มีรายได้ดอกเบี้ย การลงทุนรายได้ตามปกติไม่คาดว่าจะมีการแข็งค่าของเงินทุนในระดับสูงเมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารทุน ค่าใช้จ่ายกองทุนเพิ่มเติมใด ๆ ที่จะต้องถูกดูดซับโดยตรงจากรายได้ดอกเบี้ยลดผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมด เพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนนักลงทุนอาจต้องการดูกองทุนที่มีส่วนของการลงทุนในพันธบัตรเทศบาลบางแห่งเพราะดอกเบี้ยที่ได้รับอาจได้รับการยกเว้นภาษีบางประเภท
