อนุพันธ์คือเครื่องมือทางการเงินที่ได้มาจากสินทรัพย์อื่น มูลค่ายุติธรรมเป็นความพยายามที่จะนำราคาที่เป็นธรรมมาใช้กับเครื่องมือทางการเงินไม่ว่าจะเป็นหรือไม่มีราคาตลาดในปัจจุบัน การคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์เกี่ยวข้องกับการพิจารณาถึงปัจจัยที่มีผลกระทบต่อโอกาสที่ตราสารอนุพันธ์จะพิสูจน์ว่าเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือ บริษัท ที่แสดงรายการมูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ในงบดุลต้องปฏิบัติตามหลักการบางประการเช่นการติดตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง
มีอนุพันธ์หลากหลายให้เลือก โดยทั่วไปแล้วพวกเขาเกี่ยวข้องกับข้อตกลงเพื่อดำเนินการแลกเปลี่ยนในอนาคตแม้ว่าฝ่ายหนึ่งอาจมีตัวเลือกในการตัดสินใจว่าข้อตกลงไปข้างหน้า ในแต่ละกรณีเงื่อนไขของการแลกเปลี่ยนจะขึ้นอยู่กับราคาหรืออัตราแลกเปลี่ยนของสินทรัพย์แยกต่างหากที่อาจและมักจะมีการเปลี่ยนแปลงระหว่างการทำธุรกรรมอนุพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นและวันที่ของการแลกเปลี่ยนที่ตกลงกันไว้ ฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่ายในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถขายสิทธิในการทำข้อตกลงให้เสร็จสมบูรณ์หรือที่เรียกว่าการขายสถานะ กล่าวอีกนัยหนึ่งอนุพันธ์คือสินทรัพย์ในตัวเองพร้อมกับราคาตลาด
มูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ไม่จำเป็นต้องเป็นราคาซื้อขายในตลาดปัจจุบัน แต่มันเป็นความพยายามที่จะให้การวัดวัตถุประสงค์ของสิ่งที่ดำรงตำแหน่งในอนุพันธ์นั้น "คุ้ม" ซึ่งอาจแตกต่างจากราคาที่ขาย วิธีการวัดมูลค่ายุติธรรมส่วนใหญ่ใช้สูตรวัตถุประสงค์ แต่การตัดสินใจว่าปัจจัยใดที่จะรวมในสูตรนั้นเป็นอัตวิสัย
หนึ่งในตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของสูตรการวัดมูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์คือสูตร Black-Schole สูตรนี้จะพิจารณาราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงระดับที่ราคานี้ผันผวนในอดีตเงื่อนไขของอนุพันธ์เวลาที่เหลือจนกว่าการแลกเปลี่ยนของตราสารอนุพันธ์จะครบกำหนดและอัตราผลตอบแทนปัจจุบันจากความเสี่ยง ฟรีการลงทุนเช่นพันธบัตรรัฐบาล ความพยายามส่วนใหญ่ในการประเมินมูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ใช้ปัจจัยที่คล้ายกันนี้
มีสองเหตุผลหลักในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ สิ่งแรกคือการเปรียบเทียบสิ่งนี้กับราคาตลาดปัจจุบัน หากราคาตลาดปัจจุบันต่ำกว่านี้นักลงทุนอาจสรุปว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าและมีแนวโน้มที่จะไม่คุ้มค่าทางการเงิน เหตุผลที่สองคือการสร้างมูลค่าสำหรับอนุพันธ์ที่จะใช้เมื่อแสดงเป็นสินทรัพย์ในงบดุล มีกฎเกณฑ์ที่ซับซ้อนเกี่ยวกับวิธีที่ บริษัท ต้องทำการคำนวณนี้ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบทางบัญชีที่ บริษัท เข้ามาและชนิดของอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องอย่างแม่นยำ
