การโอนโดยตรงคือการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากแผนการเกษียณอายุแบบภาษีไปอีกประเภทหนึ่ง เงินจะถูกโอนโดยตรงระหว่างสองแผนบางครั้งผ่านตัวแทนหรือผู้ดูแลและไม่เคยมีบุคคลที่มีชื่ออยู่ในบัญชี วิธีนี้ช่วยให้ผู้คนสามารถโอนเงินได้ในขณะเดียวกันก็ต้องเสียค่าปรับภาษีและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการโอนเงินชั่วคราวเข้ามาในชื่อของพวกเขา อาจใช้เวลาหลายวันในการถ่ายโอนโดยตรง
ในแบบโรลโอเวอร์โดยตรงบางคนเปลี่ยนงานและต้องการย้ายเงินออมเพื่อการเกษียณจากบัญชีที่เกี่ยวข้องกับงานเก่าไปยังบัญชีที่จัดขึ้นที่งานใหม่ นายจ้างหลายคนเสนอบัญชีเกษียณอายุที่คล้ายกับการใช้งานทำให้ง่ายต่อการพกพาเงินทุนด้วยการวางเดิมพันโดยตรง ในกรณีนี้พนักงานใหม่ได้พบกับตัวแทนผลประโยชน์เพื่อเลือกแผนใหม่และเติมเอกสารที่อนุญาตให้มีการโรลโอเวอร์โดยตรงจากบัญชีเก่า
คนที่ไม่ได้เปลี่ยนงาน แต่ต้องการเปลี่ยนบัญชีเพื่อใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขที่ดีกว่าที่อยู่การเปลี่ยนแปลงสถานการณ์หรือด้วยเหตุผลอื่น ๆ ก็สามารถเริ่มต้นการโอนโดยตรง ในกรณีนี้เงินจะถูกย้ายไปยังแผนการเกษียณอายุที่แตกต่างกันซึ่งบริหารงานโดยนายจ้างหรือสถาบันการเงินเดียวกัน เช่นเดียวกับโรลโอเวอร์โดยตรงต้องกรอกเอกสารเพื่อให้การเปลี่ยนแปลงเสร็จสมบูรณ์แม้ว่าบางครั้งสิ่งนี้สามารถทำได้ทางอิเล็กทรอนิกส์เพื่อความสะดวก
ในอดีตการโอนโดยตรงส่งผลให้มีการตรวจสอบทางกายภาพที่เขียนออกไปยังผู้ดูแลหรือสถาบันการเงินเพื่อเปิดบัญชีใหม่ วันนี้เงินมักจะถูกโอนแบบอิเล็กทรอนิกส์เพื่อสร้างบัญชีใหม่ในขณะที่บัญชีเก่าถูกปิด ขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารและประเภทของการโอนโดยตรงที่เกี่ยวข้องอาจใช้เวลาสองสามวันถึงหนึ่งสัปดาห์ในการโอนเงิน ในช่วงเวลานี้เงินจะไม่พร้อมใช้งานและธนาคารอาจไม่สามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับยอดคงเหลือในบัญชี
การใช้การโอนโดยตรงช่วยให้ผู้คนสามารถย้ายเงินจากแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติหนึ่งไปยังอีกแผนการหนึ่งโดยไม่ต้องถอนออกอย่างแข็งขัน ทันทีที่กองทุนถูกเบิกจ่ายแม้เพียงชั่วคราวผู้คนจะต้องจ่ายภาษีให้กับพวกเขาและสามารถหลีกเลี่ยงภาษีเหล่านั้นและบทลงโทษอื่น ๆ ได้ในขณะที่การถ่ายโอนเป็นเรื่องสำคัญสำหรับหลาย ๆ คนที่ออมเพื่อการเกษียณ กฎหมายภาษีอาจกำหนดให้ผู้คนรายงานการโอนโดยตรง แต่ไม่มีการประเมินภาษีสำหรับการโอนที่รายงาน เมื่อการโอนโดยตรงถูกควบคุมโดยเจ้าหน้าที่ผลประโยชน์หรือเจ้าหน้าที่ธนาคารบุคคลนั้นสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับวิธีรายงานภาษีได้
