ชีวิตถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WAL) หรืออายุเฉลี่ยสะท้อนถึงจำนวนปีเฉลี่ยที่จำเป็นในการชำระเงินต้นหนึ่งหน่วยของเงินให้สินเชื่อเช่นดอลลาร์ ในเงินกู้ 10 ปีที่ไม่มีดอกเบี้ยและการจ่ายรายปักษ์เช่นชีวิตเฉลี่ยจะเป็นห้าปี อย่างไรก็ตามเงินให้สินเชื่อส่วนใหญ่มาพร้อมกับดอกเบี้ยและนี่คือเหตุผลที่มันถูกเรียกว่าค่าเฉลี่ย "ถ่วงน้ำหนัก" สะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่าการชำระเงินบางส่วนมีน้ำหนักมากกว่าคนอื่น ๆ เมื่อมันมาถึงการชำระเงินต้นเงินกู้ยืม ดังนั้นสิ่งที่เหมือนเงินกู้สามสิบปีอาจมีชีวิตเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 17 ปีขึ้นไปขึ้นอยู่กับจำนวนดอกเบี้ย
ในการคำนวณอายุเฉลี่ยของหนี้คนดูที่เงินต้นดอกเบี้ยและระยะเวลาการชำระหนี้ จำนวนเงินที่จ่ายจะถูกนำมาพิจารณาด้วย เมื่อใช้ข้อมูลนี้ผู้ใช้สามารถกำหนดได้ว่าโดยเฉลี่ยใช้เวลานานแค่ไหนในการชำระค่าเงินดอลล่าร์หรือหน่วยสกุลเงินอื่น ข้อมูลนี้ยังสามารถใช้เพื่อค้นหาว่าจะใช้เวลานานเท่าใดในการชำระเงินต้นครึ่งหนึ่ง
มีหลายสิ่งที่สามารถบิดเบือนชีวิตเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก สินเชื่อบางประเภทมีการชำระเงินไม่เท่ากันโดยผู้ที่ชำระเงินมากหรือน้อยในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาเงินกู้มากกว่าที่จะทำในตอนท้าย ในทำนองเดียวกันการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสามารถทิ้งการคำนวณออกไป นอกจากนี้ผู้คนสามารถชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดซึ่งจะลดอายุการใช้งานเฉลี่ยด้วยการชำระเงินต้นเพิ่มเติมด้วยการชำระเงินแต่ละครั้ง การคำนวณขั้นพื้นฐานถือว่าการชำระเงินจะยังคงสอดคล้องตามที่กำหนดไว้
การคำนวณอายุเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนักโดยทั่วไปนั้นไม่สำคัญสำหรับผู้บริโภครายบุคคล แต่อาจมีความสำคัญสำหรับธุรกิจ สิ่งนี้สามารถใช้เพื่อกำหนดวิธีการชำระคืนเงินกู้ยืมที่ธุรกิจนำออกใช้งานและวิธีการชำระเงินของสินเชื่อที่ขยายโดยธุรกิจจะทำงาน ดังที่เห็นได้เมื่อทำการคำนวณยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูงเท่าไหร่น้ำหนักชีวิตเฉลี่ยก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
มันจะมีประโยชน์ในการกำหนด WAL ในการกู้ยืมเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีคนใช้สินเชื่อ อีกสิ่งหนึ่งที่ผู้คนอาจต้องการพิจารณาคือดอกเบี้ยจ่ายตลอดอายุของเงินกู้ ตามกฎทั่วไปมันจะดีกว่าที่จะจ่ายมากขึ้นในการเริ่มต้นและน้อยกว่าในที่สุดถ้าการชำระเงินจะเบ้เพราะจะจ่ายเงินต้นลงอย่างรวดเร็วและลดอายุเฉลี่ยนอกเหนือจากจำนวนเงินที่จ่าย ในความสนใจตลอดชีวิตของสินเชื่อ
