ความคุ้มครองต้นทุนทดแทนคือประเภทของการประกันตามวิธีคำนวณค่าสินไหมทดแทน มันถูกใช้เพื่อตรวจสอบจำนวน บริษัท ประกันภัยต้องจ่ายในกรณีที่มีการสูญเสีย หนึ่งในสามประเภทความคุ้มครองหลักต้นทุนทดแทนเป็นพื้นฐานในการกำหนดค่าเบี้ยประกันที่จ่ายสำหรับบ้านยานพาหนะและทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ มูลค่าเงินสดความคุ้มครองต้นทุนการซ่อมแซมและความคุ้มครองค่าทดแทนต้องใช้สูตรที่แตกต่างกันในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์และภายใต้เงื่อนไขที่ บริษัท ประกันภัยจะให้ค่าชดเชยสำหรับการสูญเสียอันเนื่องมาจากอุบัติเหตุความเสียหายหรือการโจรกรรม
สินทรัพย์ที่มีประกันทั้งหมดจะได้รับหรือสูญเสียมูลค่าตลอดอายุของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เช่นโทรทัศน์และคอมพิวเตอร์มักสูญเสียคุณค่าเมื่ออายุมากขึ้น อีกทางหนึ่งคือสินทรัพย์เช่นที่อยู่อาศัยหรือที่ดินที่ได้รับมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป การเปลี่ยนแปลงมูลค่าดังกล่าวมีผลต่อการประกันภัยบุคคลหรือธุรกิจที่ควรจะครอบคลุมสินทรัพย์ดังกล่าวในกรณีที่มีการสูญเสียหรือความเสียหาย มูลค่าเงินสดจริงหรือเพียงมูลค่าเงินสดครอบคลุมขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์เดียวกันที่แน่นอน ความคุ้มครองนี้จ่ายน้อยลงเนื่องจากค่าเสื่อมราคาและดังนั้นจึงไม่แพงที่จะซื้อ
เปรียบเทียบความครอบคลุมต้นทุนทดแทนมีราคาแพงกว่าเพราะจ่ายสิ่งที่จะมีค่าใช้จ่ายในการซื้อสินทรัพย์ใหม่ที่เทียบเคียงได้ในตลาดเปิด โทรทัศน์เก่ามักจะไม่คุ้มค่ามากหลังจากปี ด้วยการซื้อความคุ้มครองต้นทุนทดแทนสำหรับการประกันเจ้าของบ้านเจ้าของโทรทัศน์รับประกันว่าการจ่ายเงินประกันจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อโทรทัศน์ใหม่ที่มีขนาดเท่ากัน ในทำนองเดียวกันเงินเฟ้อกำหนดว่าบ้านจะต้องเสียค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการสร้างใหม่ในกรณีที่เกิดความเสียหายเนื่องจากต้นทุนวัสดุและแรงงานเพิ่มขึ้น ดังนั้นความคุ้มครองต้นทุนทดแทนจะพิจารณาจากต้นทุนปัจจุบันแทนที่จะเป็นต้นทุนดั้งเดิมเพื่อสร้างบ้าน
ความคุ้มครองค่าซ่อมสำหรับ บริษัท ประกันภัยหลายแห่งนั้นคล้ายคลึงกับความคุ้มครองต้นทุนทดแทน เมื่อนำไปใช้กับความเสียหายที่บ้านหรือโครงสร้างอื่น ๆ ค่าซ่อมแซมจ่ายเพื่อคืนค่าบ้านหรืออาคารอื่นให้อยู่ในสภาพก่อนเกิดความเสียหาย ในบางกรณีนี่อาจเป็นจำนวนเดียวกันกับที่จะต้องชำระภายใต้นโยบายการครอบคลุมต้นทุนทดแทน อย่างไรก็ตามสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นอิเล็กทรอนิกส์จะส่งผลให้จ่ายเงินน้อยลงภายใต้การซ่อมแซมเมื่อเทียบกับความครอบคลุมของต้นทุนทดแทน แทนที่จะจ่ายเพื่อทดแทนสินทรัพย์เช่นเดียวกับการครอบคลุมต้นทุนทดแทนนโยบายค่าซ่อมจะจ่ายเฉพาะค่าใช้จ่ายเพื่อแก้ไขความเสียหาย
โดยทั่วไปแล้วเป็นนโยบายที่มีราคาแพงที่สุดการคุ้มครองการทดแทนจะให้ความคุ้มครองแก่เจ้าของเนื้อหาโดยเฉพาะ นโยบายดังกล่าวช่วยให้มั่นใจว่าเจ้าของสามารถแทนที่เนื้อหาได้ไม่ว่าสินทรัพย์ดั้งเดิมจะคิดค่าเสื่อมราคาเท่าใด หากคอมพิวเตอร์เก่าถูกขโมยตู้เย็นที่ได้รับความเสียหายจากไฟไหม้หรือรถยนต์กลายเป็นความสูญเสียทั้งหมดหลังจากเกิดอุบัติเหตุ บริษัท ประกันภัยจะต้องจ่ายเงินประกันให้เพียงพอที่จะซื้อทรัพย์สินใหม่ที่มีคุณสมบัติและประโยชน์ที่คล้ายคลึงกัน
