กำไรต่อหุ้นปรับลดเป็นตัวชี้วัดของกำไรโดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์สมมติของทุก ๆ หุ้นที่เป็นไปได้ นี่จะคำนึงถึงสถานการณ์เช่นตัวเลือกหุ้นและหุ้นกู้แปลงสภาพซึ่งอาจหมายถึงจำนวนหุ้นทั้งหมดที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดเป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดและไม่เกี่ยวข้องกับโลกแห่งความเป็นจริง แต่สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ต่าง ๆ บนพื้นฐานที่เท่าเทียมกัน
กำไรต่อหุ้นได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดว่า บริษัท ใช้เงินที่ลงทุนไปได้ดีเพียงใดเมื่อ บริษัท เข้าสู่สาธารณะ วิธีการคำนวณตัวเลขที่แม่นยำนั้นแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับวิธีปฏิบัติทางบัญชี แต่หลักการทั่วไปก็คือมันคือกำไรทั้งหมดหารด้วยจำนวนหุ้นใน บริษัท ทำให้ง่ายต่อการประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท ในสถานการณ์เช่นเมื่อ บริษัท หนึ่งมีกำไรสูงกว่าคู่แข่ง แต่ยังมีหุ้นอีกจำนวนมากซึ่งหมายความว่ากำไรนั้นมีค่าน้อยกว่าในแง่ของหุ้นแต่ละตัว โดยหลักการแล้วกำไรต่อหุ้นหมายถึงเงินปันผลที่ บริษัท จะจ่ายหากตัดสินใจกระจายผลกำไรทั้งหมดให้แก่ผู้ถือหุ้นแทนที่จะเก็บไว้เพื่อการใช้จ่ายในอนาคต
ตัวเลขพื้นฐานนี้ไม่ได้คำนึงถึงจำนวนหุ้นทั้งหมดที่อาจเปลี่ยนแปลง นี่เป็นเพราะการตั้งค่าทางการเงินต่าง ๆ ที่อาจทำให้คนมีสิทธิ์ที่จะรับหุ้นใหม่ในอนาคต สิ่งนี้จะเพิ่มจำนวนหุ้นและทำให้มูลค่าของแต่ละบุคคลลดลง สิ่งเหล่านี้จะถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลด
มีหลายสถานการณ์ที่อาจนำไปสู่การลดลงของสต็อก หนึ่งคือตัวเลือกหุ้นแบบง่ายซึ่งโดยทั่วไปพนักงานจะได้รับอนุญาตให้ซื้อหุ้นที่สร้างขึ้นใหม่ในราคาคงที่หากพวกเขาเลือกที่จะทำเช่นนั้น อีกประการหนึ่งคือหุ้นบุริมสิทธิ์ไฮบริดระหว่างการลงทุนในหุ้นมาตรฐานและตราสารหนี้เช่นพันธบัตร โดยทั่วไปผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์มีสิทธิ์ในการแปลงเป็นหุ้นสามัญหรือหุ้นสามัญ มีผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันที่รู้จักกันในชื่อหุ้นกู้แปลงสภาพซึ่งผู้ถือสามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นได้หากเขาเลือกที่จะทำเช่นนั้น
ในการพิจารณาสิ่งเหล่านี้มักจะทำการปรับสองรายการในการคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานเมื่อคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลด สิ่งแรกคือการลบเงินปันผลที่จ่ายออกให้แก่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จากตัวเลขรายได้ สิ่งนี้จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลขนั้นสมดุล ประการที่สองคือการเพิ่มตัวเลขสำหรับจำนวนหุ้นใน บริษัท เพื่อพิจารณาตัวเลือกทั้งหมดที่อาจนำไปสู่การสร้างหุ้นเพิ่มเติม
