การแลกเปลี่ยนซื้อขายอนุพันธ์เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไปเช่นตัวเลือกหรือฟิวเจอร์สที่ซื้อและขายโดยนักลงทุนผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ควบคุมการทำธุรกรรม ตรงกันข้ามกับตลาดตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาดซึ่งกำหนดราคาโดยผู้ซื้อและผู้ขายโดยไม่มีการแลกเปลี่ยน นักลงทุนที่ลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นจะพิจารณาจากราคาของหลักทรัพย์ที่อ้างอิงสัญญา การลงทุนดังกล่าวซึ่งรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่นต้องใช้เงินทุนน้อยและให้ความยืดหยุ่นมากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไป
ตลาดอนุพันธ์เป็นตลาดที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมกับหลักทรัพย์โดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์จริงที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นคนที่ซื้อหุ้นใน บริษัท จริง ๆ แล้วซื้อการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท นั้น ในทางตรงกันข้ามสัญญาอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นั้นอาจให้สิทธิแก่ผู้อื่นในการซื้อหุ้นของ บริษัท เดียวกัน แต่ก็สามารถซื้อและขายได้โดยที่นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท การแลกเปลี่ยนซื้อขายตราสารอนุพันธ์เป็นวิธีสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าร่วมในตลาดนี้ในขณะที่ได้รับประโยชน์จากความโปร่งใสของการแลกเปลี่ยนกลางที่ควบคุมการซื้อขายทั้งหมด
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนทั้งหมดจะต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากคำถามที่แลกเปลี่ยนซึ่งหมายความว่าตัวเลือกสำหรับนักลงทุนนั้นมี จำกัด มากกว่าสิ่งที่พวกเขาอาจจะได้รับผ่านเคาน์เตอร์ อย่างไรก็ตามพวกเขาจะได้รับประโยชน์จากความสามารถในการดูราคาของตราสารอนุพันธ์แบบเรียลไทม์ในการแลกเปลี่ยนตลาด นอกจากนี้ปริมาณของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นไปตามมาตรฐานการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้นอยู่เสมอ
ด้วยการใช้อนุพันธ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์บลูชิพที่เขาอาจไม่สามารถซื้อได้ นี่เป็นเพราะราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะเป็นเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนยังสามารถเข้าและออกจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อหากำไรได้เร็วขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่ใช้เวลานานในการทำกำไร
ออปชั่นและฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสองประเภทหลักที่นักลงทุนสามารถลงทุนได้ เมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกเธอมีสิทธิ์ในการซื้อหรือขายหุ้นของหลักทรัพย์อ้างอิงเมื่อถึงราคาที่เรียกว่าราคาที่ใช้สิทธิถึงแม้ว่าเธอจะไม่ผูกพันที่จะใช้ตัวเลือกนี้ ในทางตรงกันข้ามผู้ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหุ้นของหลักทรัพย์อ้างอิงในราคาตลาดปัจจุบัน ณ จุดที่กำหนดไว้ในอนาคต ด้วยตัวเลือกและฟิวเจอร์สนักลงทุนกำลังพิจารณาถึงความเคลื่อนไหวของราคาที่คาดหวังของหลักทรัพย์อ้างอิง
