ตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้อเป็นประเภทของการประกันที่ใช้ในการป้องกันผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อมูลค่าการลงทุน อนุพันธ์ของเงินเฟ้อที่พบมากที่สุดเรียกว่าการแลกเปลี่ยนเครดิต นี่คือเมื่อฝ่ายหนึ่งแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดกับอีกฝ่ายหนึ่ง กระแสเงินสดของผู้ขายเชื่อมต่อกับดัชนีเงินเฟ้อและเมื่อดัชนีเงินเฟ้อสูงขึ้นผู้ซื้อจะได้รับผลตอบแทน ผลตอบแทนนี้ชดเชยให้เขาหรือเธอสำหรับการสูญเสียมูลค่าจากการลงทุนอื่น ๆ
เพื่อให้เข้าใจตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้ออย่างแท้จริงและวิธีที่พวกเขาช่วยนักลงทุนในการจัดการความเสี่ยงสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเงินเฟ้อคืออะไรหรือที่สำคัญกว่านั้นมีผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินและสินทรัพย์การลงทุนอย่างไร อัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป ประเทศส่วนใหญ่ตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้ออยู่ระหว่าง 2 และ 3 เปอร์เซ็นต์ โดยปกติจะวัดเป็นประจำทุกปี เมื่อราคาสูงขึ้นมูลค่าของสกุลเงินก็จะลดลง เป็นผลให้ผู้บริโภคต้องจ่ายจำนวนเดียวกันสำหรับสินค้าหรือบริการในปริมาณที่น้อยลง
เงินเฟ้อมีสามประเภทหลัก: ภาวะเงินฝืด, ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงและภาวะ stagflation ภาวะเงินฝืดเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับเงินเฟ้อ Hyperinflation คือการเติบโตแบบทวีคูณของภาวะเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไป Stagflation เป็นส่วนผสมของการว่างงานสูงภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอัตราเงินเฟ้อ ปัญหาที่รุนแรงที่สุดเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อไม่คาดคิดและตลาดตอบสนองด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของเศรษฐกิจ
วิธีหนึ่งที่ผู้บริโภคสามารถต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อได้คือการทำสัญญาค่าจ้าง น่าเสียดายที่สัญญาค่าจ้างสามารถช่วยป้องกันผลกระทบจากเงินเฟ้อที่มีต่อบัญชีธนาคารของผู้บริโภคเท่านั้น ตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้อใช้เพื่อช่วยในการจัดการและลดความเสี่ยงภายในพอร์ตการลงทุน
ตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้อได้เริ่มต้นขึ้นในสหราชอาณาจักรในต้นปี 1990 นับตั้งแต่นั้นมาตลาดตราสารอนุพันธ์ด้านเงินเฟ้อหลายประเภทได้เติบโตขึ้นในประเทศและอุตสาหกรรมต่างๆ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ใช้กันมากที่สุดเป็นประจำทุกปี ดัชนีเงินเฟ้อระหว่างประเทศประเภทอื่น ๆ ได้แก่ ดัชนี CPI ของฝรั่งเศสยูโรโซนดัชนี CPI สหรัฐและ UKRPI
นักลงทุนต้องการซื้อประกันภัยกับอัตราเงินเฟ้อผ่านตราสารอนุพันธ์เนื่องจากพวกเขาต้องการเงินทุนล่วงหน้าน้อยกว่าพันธบัตรที่มีการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อแบบดั้งเดิม นักลงทุนในตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้อจะต้องจ่ายเบี้ยประกันเล็กน้อยให้กับผู้ขายเพื่อความคุ้มครอง การทำธุรกรรมเป็นจำนวนมากเช่นการชำระค่าประกันภัยรถยนต์ยกเว้นพันธบัตรที่มีการป้องกันเงินเฟ้อจำเป็นต้องมีมูลค่าการลงทุนเริ่มต้นเต็มรูปแบบ ในกรณีส่วนใหญ่นี่คืออย่างน้อย $ 1,000 เหรียญสหรัฐ (USD) ตราสารอนุพันธ์เงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าพันธบัตรที่มีการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อซึ่งทำให้มีความเสี่ยงโดยรวมน้อยลง
