หุ้นสถาบันเป็นหุ้นกองทุนรวมที่เสนอขายต่อผู้ลงทุนสถาบันเท่านั้น ในกรณีส่วนใหญ่หุ้นขนาดใหญ่เหล่านี้จะถูกขายเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงแพ็คเกจ เพื่อเป็นการตอบแทนในการซื้อหุ้นที่มีขนาดใหญ่สถาบันมักจะได้รับการลดราคารวมถึงการลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการซื้อ เนื่องจากความจริงที่ว่าหุ้นของสถาบันมีการขายในบล็อคขนาดใหญ่นักลงทุนรายย่อยแทบจะไม่เคยอยู่ในฐานะที่จะซื้อหุ้นประเภทการลงทุนเหล่านี้
ธุรกิจหรือสถาบันต่าง ๆ อาจเลือกซื้อหุ้นของสถาบัน โดยทั่วไปความคิดที่อยู่เบื้องหลังการซื้อคือการถือหุ้นเหล่านั้นเพื่อการลงทุนระยะยาวสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงสำหรับสถาบัน บางครั้งธุรกิจใช้วิธีนี้เป็นวิธีการสร้างรายได้ที่กำหนดไว้สำหรับแผนการเกษียณอายุให้กับพนักงาน ในเวลาอื่น ๆ ผลตอบแทนที่ได้จากหุ้นนั้นจะถูกส่งไปยังผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่ดำเนินการโดย บริษัท
มีหลายประเภทของหน่วยงานที่มีแนวโน้มว่าจะสนใจหุ้นสถาบัน พร้อมกับ บริษัท ที่กำลังมองหาวิธีสร้างกระแสรายได้ให้กับกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ บริษัท ประกันภัยมักใช้รูปแบบการลงทุนนี้เพื่อรักษาผลตอบแทนที่คงที่ซึ่งสามารถใช้เพื่อเป็นเกียรติแก่การเรียกร้องที่ส่งโดยลูกค้าของพวกเขา ในทำนองเดียวกันธนาคารมักจะซื้อหุ้นของสถาบันเพื่อสร้างรายได้เพื่อนำไปใช้ในการดำเนินงานของธนาคารรวมทั้งสร้างเงินทุนเพื่อจ่ายดอกเบี้ยสำหรับบัญชีลูกค้าทั้งหมดที่มีโครงสร้างเพื่อรับดอกเบี้ยจากยอดคงเหลือในบัญชี กองทุนบำเหน็จบำนาญอิสระจะซื้อหุ้นของสถาบันเพื่อสร้างรายได้ที่จะถูกนำกลับเข้ากองทุนอีกครั้งซึ่งจะทำให้สามารถใช้งานได้ในระยะยาว
ในหลายกรณีหุ้นของสถาบันจะถูกเรียกว่าหุ้น Y หรือหุ้นระดับ Y นี่เป็นเพราะหุ้นมักจะออกด้วยคลาสจดหมายพิเศษที่ช่วยในการแยกความแตกต่างหุ้นจากคลาสอื่น ๆ ที่มีอยู่อย่างกว้างขวางให้กับนักลงทุนรายบุคคล คลาสจดหมายพิเศษนี้มักจะรวมอยู่ในสัญลักษณ์กองทุนเชิงพรรณนาที่ใช้ในการระบุหุ้นในตลาดทำให้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถศึกษาผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของหุ้นได้ง่ายขึ้นโดยไม่ทำให้พวกเขาสับสนกับการออกหุ้นประเภทอื่น ๆ เอกลักษณ์ ระดับของหุ้นอาจมีบทบาทในการดำเนินการแลกเปลี่ยนภายในกองทุนรวมที่กำหนดเนื่องจากนักลงทุนถูก จำกัด การแลกเปลี่ยนชุด Y หนึ่งชุดสำหรับชุด Y ที่สอดคล้องกันที่มีอยู่ในกองทุนรวม
