ตราสารอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาทางการเงินที่มีสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาเสนอศักยภาพทั้งเพื่อลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหรือเพิ่มความเสี่ยงและเสนอรายได้เพิ่มขึ้นอาจ ตราสารอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยช่วยให้สินทรัพย์อ้างอิงจ่ายตามอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด โครงสร้างพื้นฐานตราสารอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยรวมสัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาส่งต่อ
ตราสารอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยอาจถูกใช้โดยสถาบันการเงิน บริษัท ขนาดใหญ่หรือขนาดกลางรัฐบาลและบุคคลที่จัดการสินทรัพย์ ตราสารอนุพันธ์ประเภทนี้อาจมีประโยชน์ในการจัดการความเสี่ยงในตลาดและเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ตราสารอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยมีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงลักษณะของความเสี่ยงที่เป็นพื้นฐานและขจัดหรือเพิ่มความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
โดยทั่วไปควรใช้ความระมัดระวังเมื่อซื้อขายด้วยตราสารอนุพันธ์เนื่องจากการเสี่ยงเกินไปอาจทำให้เกิดความสูญเสียได้ วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกในปี 2551 ส่วนใหญ่ถูกตำหนิจากความสูญเสียทางการเงินจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อัตราดอกเบี้ยที่ล้มลงในที่สุดและก่อให้เกิดการสูญเสียสัดส่วนที่ยิ่งใหญ่ ความเสี่ยงบางระดับมีความจำเป็นในการเพิ่มผลกำไรในตลาด แต่ความเสี่ยงอาจถูกกำจัดได้โดยการลงทุนในหลาย ๆ ด้านและซื้อตราสารอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยด้วยความระมัดระวัง
สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาสองฉบับซึ่งมีการแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคตตามจำนวนเงินต้น ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสัญญาแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนจ่ายคงที่สำหรับการจ่ายลอยตัวด้วยอัตราดอกเบี้ย บริษัท อาจใช้สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในสัญญาเพื่อจัดการอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนหรือเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
ตราสารอนุพันธ์ที่มีการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย สัญญาแลกเปลี่ยนช่วยให้ บริษัท ที่กำลังมองหาสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่จะได้รับในอัตราที่ต่ำกว่าจาก บริษัท อื่น ๆ แม้ว่า บริษัท ขายจะมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูงกว่า บริษัท ที่ขาย แต่ก็ยังสามารถเป็นประโยชน์ต่อผู้ขายได้ ด้วยโครงสร้างดอกเบี้ยการค้าทำให้ต้นทุนรวมของทั้งสองฝ่ายลดลงในที่สุด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นเป็นตราสารอนุพันธ์ที่อาจใช้ป้องกันความเสี่ยงหรือกำไรจากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการทำธุรกรรมในตลาดเงินสดที่ส่งมอบสินค้าหลังจากทำสัญญาแล้ว สัญญาเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ซื้อล็อคราคาสินค้าปัจจุบันที่จะขายในอนาคต สัญญานี้ทำขึ้นโดยมีสมมติฐานว่าราคาจะสูงขึ้นไม่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
