อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินจะขึ้นอยู่กับความสนใจของธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยที่สามารถจ่ายให้กับลูกค้าและยังคงทำกำไรโดยรวม เป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากลูกค้าและจำนวนเงินที่สถาบันการเงินเหล่านี้ทำกับเงินกู้ยืมและการลงทุนขององค์กร สุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจก็มีผลต่ออัตราเหล่านี้ สถาบันการเงินจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเช่นค่าใช้จ่ายสำนักงานเงินเดือนพนักงานและเงินปันผลผู้ถือหุ้นก่อนที่จะสามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน
ธนาคารและสหภาพเครดิตจ่ายดอกเบี้ยจากยอดเงินในบัญชีออมทรัพย์และรับเงินจากค่าธรรมเนียมลูกค้าและดอกเบี้ยจากสินเชื่อและการลงทุน ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่จ่ายออกไปและจำนวนที่ได้รับนั้นเรียกว่าสเปรด สเปรดนี้ช่วยกำหนดอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่แต่ละสถาบันการเงินสามารถจ่ายออกมาและยังทำเงินได้ สเปรดที่มีขนาดใหญ่มักจะหมายถึงเงินมากขึ้นที่สามารถจ่ายดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์ให้กับลูกค้า
ธนาคารและสหภาพเครดิตทำเงินเมื่อลูกค้านำสินเชื่อออกและจ่ายดอกเบี้ย ดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น, เงินทุนมากขึ้นพร้อมที่จะจ่ายดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์เช่นบัญชีตลาดเงิน โดยทั่วไปแล้วส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อจะจ่ายคืนให้กับลูกค้าที่มีบัญชีออมทรัพย์เช่นบัญชีตลาดเงิน
ส่วนหนึ่งของเงินที่ธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยจ่ายออกมาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินนั้นมาจากดอกเบี้ยที่ได้จากการลงทุนของสถาบันการเงินด้วย ซึ่งอาจรวมถึงบัญชีเงินฝากที่สถาบันการเงินอื่นรวมถึงการลงทุนในตลาดหุ้นเช่นกองทุนรวม เงินมากขึ้นที่สถาบันการเงินสามารถลงทุนด้วยตนเองได้และยิ่งมีเงินมากพอที่จะจ่ายเป็นดอกเบี้ยในตลาดเงินได้
สุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจในประเทศและระหว่างประเทศจะส่งผลกระทบต่อการลงทุนของสถาบันการเงิน เป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่สามารถเสนอได้จะได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโดยรวม เมื่อธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยแพ้เงินในการลงทุนอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินอาจลดลง
ต้องจ่ายค่าใช้จ่ายก่อนที่สถาบันการเงินจะสามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินได้ หลังจากที่ธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยกำหนดจำนวนเงินที่มีและครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดเช่นค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายเงินเดือนพนักงานและเงินปันผลผู้ถือหุ้นก็สามารถกำหนดจำนวนเงินที่เหลือเพื่อจ่ายอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน ดังนั้นสถาบันการเงินที่มีต้นทุนค่าโสหุ้ยที่ต่ำกว่าอาจสามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินที่สูงขึ้น
